Ehemaliger Alameda-Ingenieur enthüllt die Rolle des Unternehmens beim 87-prozentigen Einbruch von Bitcoin im Jahr 2021

Aditya Baradwaj, ein ehemaliger Ingenieur des bankrotten Kryptowährungshandelsunternehmens Alameda Research, hat enthüllt, dass das Unternehmen hinter dem 87-prozentigen Einbruch von Bitcoin im Jahr 2021 steckt.

Baradwaj erklärte die Ereignisse, die zu dem plötzlichen Rückgang führten, und sagte, der Vorfall sei das Ergebnis einer von Alamedas Mitbegründer Sam Bankman-Fried (SBF) entwickelten Arbeitsphilosophie, die besagte, dass der Nutzen, der durch schnelles Vorgehen entsteht, das Gelegentliche überwiege Kosten, die aufgrund eines mangelhaften Risikomanagementsystems gezahlt werden.

Alameda hinter dem Rückgang von BTC um 87 % vor zwei Jahren

Am 21. Oktober 2021 erlebte BTC einen Flash-Crash, nachdem er auf 67.000 US-Dollar gestiegen war. Während der führende digitale Vermögenswert an mehreren Börsen leicht eingebrochen war, erlebte Binance.US, der amerikanische Zweig der weltgrößten Krypto-Börse, das Schlimmste.

Auf Handelsplattformen wie Kraken, FTX und Bitstamp fiel BTC auf 54.100 $, 58.500 $ und 63.600 $, während es auf Binance.US auf 8.200 $ abstürzte. Der Einbruch wurde innerhalb weniger Minuten korrigiert und der Preis des Vermögenswerts kehrte auf das Niveau vor dem Rückgang zurück; Die Ursache des Rückgangs blieb jedoch unbekannt.

Binance.US veröffentlichte etwa 24 Stunden später ein Update zu dem Vorfall und behauptete, dass der Flash-Absturz durch einen Fehler im Handelsalgorithmus eines seiner institutionellen Händler verursacht wurde.

In einer überraschenden Wendung der Ereignisse gab Baradwaj bekannt, dass Alameda der institutionelle Händler war, auf den sich Binance.US bezog, und dass ein falsch platzierter Dezimalpunkt den Vorfall verursacht hatte.

Warten, bis etwas kaputt geht

Der ehemalige Alameda-Ingenieur erklärte, dass der Handel des Unternehmens in automatisierten und manuellen Systemen abgewickelt werde. Ersteres war Alamedas Hauptmodus und beinhaltete die Verwendung halbsystematischer Strategien zur Festlegung von Modellparametern, die das automatisierte System steuerten. Dies bedeutete, dass Händler keine tatsächlichen Wetten platzierten, sondern einen Algorithmus verfeinerten, der entschied, wie die Geschäfte mit hoher Frequenz ausgeführt werden sollten.

Dennoch mussten die Händler gelegentlich Geschäfte manuell senden, insbesondere wenn die automatisierten Systeme von Alameda durch Marktvolatilität beeinträchtigt waren oder sich an einem Handelsplatz ohne automatisierten Handel eine Arbitragemöglichkeit ergab. Während das automatisierte System über Risikoprüfungen verfügte, da der Großteil des Handels von Alameda dort stattfand, war dies beim manuellen System nicht der Fall.

Leider rutschte eines Tages einem Alameda-Händler der Finger aus, als er versuchte, einen BTC-Block über das manuelle Handelssystem zu verkaufen. Sie setzten fälschlicherweise einen Dezimalpunkt und verkauften die BTC für Pennys pro Dollar statt zum Marktpreis. Dies wirkte sich sofort auf den Kryptomarkt aus und führte zum Absturz.

SBF und das Alameda-Management waren gezwungen, zusätzliche Plausibilitätsprüfungen für manuelle Geschäfte einzuführen, wie es in der Firma üblich war: „Warten, bis etwas kaputt ging, und es dann schnell reparieren.“

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