Binance- und Deribit-Händler verkürzen Bitcoin aggressiv, Squeeze Incoming?

Daten zeigen, dass sich in den letzten Tagen an den Kryptowährungsbörsen Binance und Deribit Bitcoin-Shorts angehäuft haben.

Die Bitcoin-Finanzierungsraten für Binance und Deribit sind derzeit tief im Minus

Nach Angaben des Analyseunternehmens Santiment haben Händler am Derivatemarkt zuletzt weiterhin gegen die Kryptowährung gewettet. Der relevante Indikator ist hier der „Finanzierungssatz“, der die periodische Gebühr verfolgt, die sich die Inhaber von Derivatekontrakten an einer Börse derzeit gegenseitig zahlen.

Wenn diese Kennzahl einen positiven Wert hat, bedeutet das, dass die Long-Händler den Short-Händlern eine Prämie zahlen, um ihre Positionen zu halten. Ein solcher Trend deutet darauf hin, dass die Mehrheitsstimmung an der jeweiligen Börse derzeit bullisch ist.

Andererseits deutet die Tatsache, dass die Kennzahl unter der Nullmarke liegt, darauf hin, dass die Händler auf der Plattform derzeit eine pessimistische Einstellung haben, da die Shorts die dominierende Kraft sind.

Hier ist ein Diagramm, das den Trend der Bitcoin-Finanzierungsraten für Binance und Deribit im letzten Monat zeigt:

Wie in der obigen Grafik dargestellt, war die Bitcoin-Finanzierungsrate für beide Börsen im letzten Augustdrittel und im ersten Drittel dieses Monats überwiegend positiv, was darauf hindeutet, dass die Mehrheit der Händler Long-Positionen eingegangen war.

Die Wetten dieser Inhaber waren jedoch gescheitert, da der Preis in diesem Zeitraum insgesamt einen Abwärtstrend verzeichnete. Seit der Erholung Anfang dieses Monats hat sich die Stimmung auf dem Markt jedoch gewandelt, da sich auf beiden Plattformen Leerverkäufe angesammelt haben.

Auch diese Short-Händler waren bisher nicht erfolgreich, da der Wert der Kryptowährung seit ihrem Erscheinen einen Nettozuwachs verzeichnete. In der Vergangenheit hat sich der Markt eher gegen die Erwartungen der Mehrheit entwickelt, daher könnte dieses Muster damit übereinstimmen.

Der Grund dafür, dass sich der Vermögenswert gegen die Wetten dieser Vertragsinhaber entwickeln würde, liegt darin, dass Massenliquidationen, sogenannte Squeezes, umso wahrscheinlicher werden, je einseitiger der Sektor ist.

Eine große Anzahl langer Liquidationen kann Abstürze verstärken, während kurze Liquidationen den Treibstoff für Aufwärtsschübe liefern können. Da es bei Bitcoin immer noch zu aggressiven Leerverkäufen kommt, könnte dies ein positives Zeichen für den aktuellen Preisanstieg der Kryptowährung sein, da ein potenzieller Short Squeeze zu einer weiteren Ausweitung beitragen könnte.

Während derzeit gegen Bitcoin gewettet wird, sind die Finanzierungsraten von Ethereum interessanterweise positiv, wie der Analyst James V. Straten in einem Beitrag auf X betonte.

Aus der Grafik geht hervor, dass sich die Finanzierungsraten der beiden größten Vermögenswerte des Sektors in letzter Zeit gegensätzlich entwickelt haben. Das bedeutet, dass BTC zwar in der Lage sein könnte, ausgehend von den Short-Positionen einen Aufwärtstrend aufzubauen, ETH jedoch mit dem gegenteiligen Effekt konfrontiert sein könnte, wenn die Long-Positionen letztendlich liquidiert werden.

BTC-Preis

Bitcoin verzeichnete heute einen Rückgang von etwa 1,5 %, da der Preis des Vermögenswerts nun in Richtung der 26.700-Dollar-Marke gefallen ist.