Wertverlust von Stablecoins im jüngsten Bullenmarkt: Sixdegree Research

Laut einer Studie von Sixdegree haben Stablecoins während des jüngsten Bullenmarktes keinen signifikanten Wertzuwachs erlebt.

Ihr aktueller Gesamtwert beträgt 129,5 Milliarden US-Dollar und liegt damit etwas unter den 139 Milliarden US-Dollar im Dezember 2022.

Ethereum vs. Tron im Jahr 2023

Dieser Trend lässt sich auf die gegensätzlichen Entwicklungen auf zwei großen Blockchain-Plattformen zurückführen: Ethereum und Tron.

Ersterer verzeichnete einen erheblichen Rückgang seines Stablecoin-Werts, der seit 2022 um 34 % auf den aktuellen Wert von 69,4 Milliarden US-Dollar gesunken ist. Im Gegensatz dazu ist der Wert der Stablecoins in Tron im gleichen Zeitraum um 57,7 % gestiegen.

Wenn man tiefer in die Stablecoin-Dynamik von Ethereum eintaucht, offenbart die Verteilung dieser Vermögenswerte einige interessante Muster.

Die Hälfte der Stablecoins auf Ethereum werden in persönlichen Wallets gehalten, 30 % davon in zentralisierten Börsen (CEXes) und nur 5,5 % in dezentralen Finanzprotokollen (DeFi). Dies stellt eine deutliche Verschiebung gegenüber dem Höhepunkt im Januar 2022 dar, als DeFi-Protokolle etwa 25 % der Stablecoins von Ethereum hielten.

Die führenden Stablecoins auf Ethereum, nämlich USDT, USDC und DAI, haben ebenfalls unterschiedliche Trends erlebt. USDT ist mit einem Anstieg von 23 % relativ stabil geblieben, während USDC und DAI einen Rückgang von 47 % bzw. 30 % verzeichneten.

Im Gegensatz dazu bietet die Marktdynamik von Tron eine andere Erzählung. Etwa 30 % seiner Stablecoins befinden sich in CEXes, 0,2 % in DeFi-Protokollen und der Großteil, etwa 70 %, wird in persönlichen Wallets gehalten. Diese Verteilung deutet auf ein ausgeprägtes Benutzerverhalten auf Tron hin, das im Gegensatz zu Ethereum eher zur Speicherung persönlicher Wallets tendiert.

TRONs Stablecoin-Markt floriert im Jahr 2023

Im Jahr 2023 erlebte der Wert von Stablecoins im TRON-Netzwerk einen bemerkenswerten Anstieg, der auf verschiedene Faktoren zurückzuführen ist.

Ein wesentlicher Treiber war die wachsende Nutzerbasis von TRON, wobei sich etwa 40 % der 5 Millionen wöchentlichen Stablecoin-Nutzer im ersten Halbjahr 2023 für TRON entschieden. Diese Präferenz führte zu erheblichen Transaktionsvolumina, die jede Woche 70 Milliarden US-Dollar erreichten.

Stand 1. Halbjahr 2023 gibt es derzeit etwa 5 Millionen wöchentliche Benutzer oder Unternehmen, die #stablecoins aktiv nutzen, und zusammen führen sie etwa 35 Millionen wöchentliche Transaktionen durch!

Derzeit senden 40 % aller aktiven Adressen #Stablecoins im #TRON-Netzwerk. pic.twitter.com/HyidO5ZzaN

– TRON DAO (@trondao), 29. Oktober 2023

Dieser Anstieg ist besonders bemerkenswert in Schwellenländern wie lateinamerikanischen Ländern, wo die niedrigen Transaktionskosten und hohen Geschwindigkeiten von TRON attraktiv sind, insbesondere in Regionen mit hohen Inflationsraten wie Argentinien.

TRON hat sich auch zu einem bedeutenden Akteur im DeFi- und Stablecoin-Sektor entwickelt, mit einem DeFi-Ökosystem von über 8 Milliarden US-Dollar und einem erheblichen Anstieg der Ausgabe von Stablecoins.

Schließlich haben die Kosten- und Effizienzvorteile der Nutzung, wie z. B. niedrigere Transaktionsgebühren, Benutzer zu TRON geführt und es zur führenden Blockchain für Stablecoin-Transfers gemacht.

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