SEBI führt Blockchain-basiertes Überwachungssystem ein

Am 25. August forderte das Securities and Exchange Board of India die Verwahrstellen auf, Distributed-Ledger- oder Blockchain-Technologie zu verwenden, um die Erstellung von Wertpapieren sowie nicht konvertierbare Wertpapiervereinbarungen aufzuzeichnen und zu überwachen. Im Vergleich zu herkömmlichen zentralisierten Datenbanken hat die Distributed-Ledger-Technologie das Potenzial, ein widerstandsfähigeres System bereitzustellen. Aufgrund seiner verteilten Natur, die den Single Point of Attack eliminiert, bietet es laut Sebi einen besseren Schutz vor verschiedenen Arten von Cyberangriffen.

Für Uneingeweihte – Das Securities and Exchange Board of India (SEBI) ist eine gesetzliche Regulierungsbehörde, die am 12. April 1992 gegründet wurde. Sie überwacht und reguliert die indischen Kapital- und Wertpapiermärkte und stellt sicher, dass die Interessen der Anleger durch Entwicklung von Vorschriften und Richtlinien.

Die Entscheidung von SEBI, die Blockchain-Technologie einzuführen, ist ein weiterer wichtiger Schritt für die Einführung der aufkommenden Technologie im indischen Finanzsystem. Laut SEBI soll der Einsatz von DLT für Finanzinstrumente die Systemeffizienz um ein Vielfaches steigern.

Anleihen sind Finanzinstrumente, die die Verbindlichkeiten des Emittenten anerkennen. Normalerweise fungiert eine Schuldverschreibung als langfristiges Schuldinstrument mit der zusätzlichen Eigenschaft, dass sie nach Ermessen des Eigentümers zu einem späteren Zeitpunkt gegen Anteile eingelöst werden kann.

Ähnlich sind nicht konvertierbare Schuldverschreibungen (NCDs) solche, die nicht in Aktien umgewandelt werden können.

Darüber hinaus wird das vorgeschlagene Blockchain-basierte System Covenants, die wichtige Bedingungen in einem Schuldenvertrag sind, sowie die Kreditwürdigkeit der NCDs nachverfolgen.

Der Schritt soll den Prozess der Wertpapiererstellung und Überwachung von Wertpapierdeckungen und nicht konvertierbaren Wertpapierverträgen stärken.

Das System verfolgt Covenants (Bedingungen, die in einen Schuldvertrag eingefügt werden) und die Bonität von nicht wandelbaren Schuldverschreibungen. Das System erteilt Treuhändern, Emittenten und Ratingagenturen die erforderliche Erlaubnis, Transaktionsdaten zu aktualisieren. Dadurch stehen die Daten Börsen und Verwahrstellen zur Verfügung, was zu einem transparenteren Prozess führt.

Die Daten werden kryptografisch signiert, mit einem Zeitstempel versehen und sequentiell dem Ledger hinzugefügt, sodass ein überprüfbarer Audit-Trail der Transaktionen zurückbleibt. Laut SEBI werden der Transaktionsverlauf und die Daten des Ledgers „vollständig“ verschlüsselt und nur diejenigen Stakeholder, die eine „Need-to-know“-Basis haben, erhalten Zugang zu den Informationen.

Nach SEBI ermöglicht die Distributed Ledger Technology (DLT) die Programmierung vorab vereinbarter Bedingungen, die automatisch ausgeführt werden, sobald bestimmte Bedingungen erfüllt sind. Infolgedessen wird es möglich sein, eine Logik zu programmieren, die keine zusätzlichen Belastungen für Vermögenswerte zulässt, wenn die Belastung bereits bis zu ihrem aktuellen Wert erstellt wurde.

„Somit wird dieses System bei vollständiger Implementierung eine Quasi-Registrierung von Gebühren sein und das Ziel erreichen, nämlich den Wert des Wertpapiers, das ein Gebühreninhaber hat und mit wem es alles teilt“, bemerkte SEBI Laut Sebi soll das neue System bis zum 1. April 2022 betriebsbereit sein. Aufregende Zeiten für die Blockchain, da sie weiterhin ihren Weg in Anwendungen und Branchen in unserer Welt findet und viele weitere folgen werden!

Der Beitrag von SEBI zur Einführung des Blockchain-basierten Überwachungssystems erschien zuerst im WazirX-Blog.