MakerDAO investiert RWAs im Wert von 100 Millionen US-Dollar über BlockTower Andromeda
Der Stablecoin-Emittent und dezentrale Finanzprotokoll MakerDAO hat in den letzten zwei Tagen über BlockTower Andromeda Real-World Assets (RWAs) im Wert von 100 Millionen US-Dollar hinzugefügt. Diese Mittel wurden überwiegend in kurzfristige US-Staatsanleihen investiert, die eine attraktive jährliche Rendite von 4,5 % bieten.
Das kumulierte RWA-Vermögen von MakerDAO beläuft sich derzeit auf rund 2,7 Milliarden US-Dollar, basierend auf Daten von Makerburn.
MakerDAOs „Endgame-Plan“
Die neueste Akquisition ist Teil des „Endgame Plan“ von MakerDAO, der letztes Jahr von Mitbegründer Rune Christensen eingeführt wurde. Über einen Zeitraum von drei Jahren wird DAI seine Bindung an den Dollar beibehalten. Während dieser Zeit wird das Protokoll seinen Fokus auf RWA verstärken, mit dem Ziel, mehr Ether zu erwerben und dadurch den Anteil dezentraler Sicherheiten zu verbessern.
Das Hauptziel besteht darin, die Vermögenswerte zu diversifizieren, die den an den 5,3 Milliarden US-Dollar gekoppelten Stablecoin stützen, indem die Rolle traditioneller Finanzanlagen wie Staatsanleihen in der Reserve gestärkt wird.
„Der Endgame-Plan ist ein Vorschlag zur Überarbeitung und Verbesserung der Governance und Tokenomics des Maker-Ökosystems.“ Sein Hauptziel besteht darin, dass das Ökosystem ein selbsttragendes Gleichgewicht erreicht, das als Endgame State bezeichnet wird. In diesem Zustand ist das Ökosystem widerstandsfähig und der Umfang und die Komplexität von Maker Core werden sich nicht mehr ändern.“
Der Schritt hat MakerDAO trotz einer Verlangsamung des breiteren DeFi-Ökosystems geholfen. Die jährlichen Einnahmen des Protokolls belaufen sich beispielsweise auf fast 150 Millionen US-Dollar, wovon ein erheblicher Teil aus RWAs stammt. Tatsächlich zeigten Daten von DeFiLlama, dass der Umsatz von MakerDAO seit Beginn des Kaufs von Staatsanleihen im Oktober 2022 um mehr als das Zehnfache gestiegen ist, von täglich verdienten 31.300 US-Dollar auf über 333.555 US-Dollar zum Zeitpunkt des Schreibens.
Für Uneingeweihte bieten RWAs traditionellen Vermögensverwaltern die Möglichkeit, ihre Portfolios zu symbolisieren. Wie Delphi Digital-Analyst Ashwath erklärt, liegt ihr wahrer Wert in ihrer Fähigkeit, Protokolle wie Maker für Liquidität gegen diese RWAs zu nutzen und damit Vermögensverwaltern eine zusätzliche Möglichkeit zur Kreditsicherung zu bieten.
Neueste Daten deuten darauf hin, dass Maker derzeit etwa 70–80 % der Protokolleinnahmen über Stabilitätsgebühren gegen RWAs erzielt. Das RWA-Portfolio des DeFi-Protokolls besteht aus mehreren Vermögensverwaltern und einem vielfältigen Spektrum an Schuldtiteln, darunter Investment-Grade-Anleihen, kurzfristige Schatzwechsel-ETFs, Geschäftskredite usw.
Reales Wachstum der Asset-Tokenisierung
In einer aktuellen Studie kam die Boston Consulting Group (BCG) zu dem Schluss, dass die Tokenisierung globaler illiquider Vermögenswerte bis 2030 zu einer 16-Billionen-Dollar-Industrie werden könnte. Analysten gehen auch davon aus, dass dies als treibende Kraft für die Akzeptanz von Kryptowährungen im Mainstream dienen wird.
Neben MakerDAO sind GoldFinch, Centrifuge, TrueFi und Maple Finance einige der anderen Kryptoprotokolle, die sich mit der Tokenisierung realer Vermögenswerte befassen.
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