Kernbewertungsschaltung der wissenschaftlichen Gesichter; PT ist auf 22 US -Dollar gewandert: Jefferies

Core Scientific (CORZ) berichtete über schwächere Einnahmen, aber in den Ergebnissen 2025 im zweiten Quartal 2025 wurden angepasste EBITDA-Schätzungen übertroffen. Das Hauptaugenmerk bleibt jedoch der vorgeschlagene Zusammenschluss mit AI Cloud Provider CoreWeave (CRWV), der im vierten Quartal für eine Aktionärsabstimmung festgelegt ist, sagte die Investment Bank Jefferies in einem Research-Bericht am Montag.

Investorenstimmung in der Fusion ist direkt an den Preis von CoreWeave gebunden, heißt es in dem Bericht. Das vereinbarte Austauschverhältnis von 0,1235 führt zu einem wissenschaftlichen Kernwert, der mit den Aktienschwankungen von CRVW schwankt.

In dem Bericht wurde festgestellt, dass CoreWeave zwar im Juni bis zu 183 US -Dollar gehandelt hat, die Aktie jedoch am Freitag unter 100 USD geschlossen wurde und den impliziten wissenschaftlichen Kernpreis unter dem Marktniveau erhöht hat. Corz selbst beendete den Tag mit 14,13 US -Dollar.

Wenn sich die Aktie von CoreWeave vor der Abstimmung nicht erholt, sieht Jefferies Raum für Neuverhandlung. Ein höheres Austauschverhältnis von potenziell 0,16 bis 0,20 könnte die implizite Bewertung von Corz -Aktien innerhalb des Bereichs von 16 bis 23 USD zurückbringen. Eine Kragenbestimmung könnte auch das Geschäft gegen weitere Volatilität stabilisieren. Das Corz -Kursziel erhöhte sich von 16 US -Dollar auf 22 US -Dollar, um die CoreWeave -Akquisition widerzuspiegeln. Die Aktien waren 1,8% höher und handelte zur Veröffentlichungszeit um 14,40 USD.