Experten bleiben in einem Down-Markt sicher?

Der Kryptowährungsmarkt ist notorisch volatil, wobei einige Kryptowährungen an einem einzigen Tag mehr Volatilität aufweisen als viele traditionelle Finanzinstrumente in einer ganzen Woche.

Während diese Volatilität Kryptowährungen zu einem der lukrativsten Vermögenswerte für Spekulanten und Anleger gemacht hat, bringt sie auch erhebliche Risiken mit sich – da der Markt erhebliche nachteilige Preisschwankungen erleiden kann, die Anleger in einem rückläufigen Markt schnell auslöschen können.

Während einige Anleger Schwierigkeiten haben, Gewinne zu erzielen, wenn der Markt rot wird, sind andere gut vorbereitet und nutzen bereits eine Reihe von Plattformen und Strategien, um den Wert zu erhalten oder sogar einen Gewinn zu erzielen, unabhängig von der Marktentwicklung.

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So machen sie es.

Dezentraler Optionshandel

Kryptowährungsgeschäfte können grob in zwei Arten unterteilt werden: Long und Short. Personen, die Long-Trading betreiben, versuchen, Gewinne zu erzielen, wenn ein Kryptowährungs-Asset an Wert gewinnt, während diejenigen, die Short-Trading betreiben, versuchen, von seinem Rückgang zu profitieren.

Aber während die überwiegende Mehrheit der Trader weiß, wie man auf der positiven Seite spekuliert, können vergleichsweise wenige auf der negativen Seite spekulieren – hauptsächlich aufgrund der Einschränkungen von Spot-Börsenplattformen, da diese normalerweise nicht die Möglichkeit bieten, Leerverkäufe vorzunehmen Vermögenswert.

Aus diesem Grund bevorzugen erfahrene Trader stattdessen den Handel mit Optionen – einer Art Derivatkontrakt, der dem Inhaber das Recht gibt, einen bestimmten Vermögenswert zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen, wenn dieser während eines bestimmten Zeitfensters einen bestimmten Schwellenwert überschreitet beyond . Diese können verwendet werden, um leicht darüber zu spekulieren, ob ein Vermögenswert steigen wird (z. B. durch den Kauf von Call-Optionen) oder sinkt (z. B. durch den Kauf von Put-Optionen).

Bis vor kurzem fand der überwiegende Teil des Optionshandels auf zentralisierten Plattformen statt. Aber aufgrund von Einschränkungen bei den verfügbaren Arten und der Vielfalt der verfügbaren Optionen bevorzugen viele der anspruchsvolleren Optionshändler jetzt dezentrale Optionshandelsplattformen – einschließlich Premia.

Was ist das?

Zinsen ergebende Tresore in einer komplett neuen Benutzeroberfläche für die Premia-Optionen AMM

Alles wird am 11. Juni um 18:00 UTC bekannt gegeben

👉 https://t.co/M80YQUi0UB pic.twitter.com/p1Gs0pgmEo

— Premia – Optionsplattform (@PremiaFinance) 5. Juni 2021

Die Gründe dafür sind vielfältig, stammen jedoch hauptsächlich aus der erhöhten Flexibilität, die durch dezentrale Optionen geboten wird. Händler können beispielsweise ihre eigenen personalisierten Optionskontrakte erstellen und dann mithilfe des Optionserstellungstools und des dezentralen Marktplatzes von Premia Liquidität für diese beschaffen.

Dies ermöglicht es Händlern, bei ihren Vermögenswerten ihrer Wahl long oder short zu gehen, anstatt sich auf das potenziell restriktive Angebot an Optionskontrakten zu verlassen, die auf zentralisierten Plattformen verfügbar sind. Infolgedessen nutzen Experten zunehmend Plattformen wie Premia, um ihre Positionen abzusichern und einen Gewinn zu erzielen, wenn der Markt in einen Abschwung gerät.

Arbitrage-Handel

Die häufigste Art und Weise, wie Trader in den meisten Märkten einen Gewinn erzielen (oder versuchen, zu erzielen), besteht darin, auf die Richtung einer Preisbewegung zu spekulieren, z. B. durch Swing- oder Daytrading.

Obwohl viele Trader darin unglaublich erfolgreich sind, ist die überwiegende Mehrheit der Trader nicht in der Lage, durch spekulativen Handel Gewinne zu erzielen. Stattdessen machen die meisten Verluste. Dies ist in einem Bärenmarkt doppelt der Fall, wo die Gewinnchancen knapper sind, da die meisten Vermögenswerte stark rückläufig sind.

Es gibt jedoch eine Möglichkeit, unabhängig von den umgebenden Marktbedingungen einen zuverlässigeren Gewinn zu erzielen, indem Sie eine als Arbitrage bezeichnete Praxis anwenden. Dies ist im Wesentlichen der Prozess, bei dem ein Vermögenswert auf einer Plattform gekauft und dann sofort auf einer anderen Plattform verkauft wird, um die Wertdifferenz als Gewinn zu sichern.

Arbitrage-Möglichkeiten liegen vor, wenn ein Vermögenswert mit einer großen Streuung über zwei oder mehr Plattformen gehandelt wird – z. Wenn Bitcoin auf einer Plattform für 30.000 USD und auf einer anderen für 35.000 USD gehandelt wurde, könnten Sie 1 BTC von der ersten Plattform kaufen, auf die zweite übertragen und verkaufen, um einen Gewinn von 5.000 USD (abzüglich Gebühren) zu erzielen.

Aufgrund der Volatilität der meisten Kryptowährungen sind diese Möglichkeiten ziemlich häufig und es ist nicht zu schwierig, sie auszuführen. Es sollte jedoch beachtet werden, dass diese Gelegenheiten im Allgemeinen äußerst kurzlebig sind, während diejenigen, die große Aufträge (in Bezug auf den absoluten Wert) ausführen können, am besten abschneiden, da die Gebühren die Gewinne stark beeinträchtigen können.

Wie bei allem birgt Arbitrage immer noch ein gewisses Risiko, aber mit den richtigen Tools, dem richtigen Timing und den richtigen Fähigkeiten kann es eine sichere Möglichkeit sein, in jedem Markt zu profitieren.

Liquidität bereitstellen

Wenn Sie jemals an einer Kryptowährungsbörse gehandelt haben, haben Sie vielleicht bereits eine einfache Wahrheit herausgefunden – unabhängig davon, wie sich der Markt bewegt, gewinnen die Kryptowährungsbörsen immer.

Dies liegt daran, dass diese Börsen immer eine Kürzung bei den Trades erhalten, unabhängig davon, ob die Person gewinnt oder verliert. Aber während diese Einnahmequelle größtenteils auf die Aktionäre zentralisierter Börsen beschränkt war, hat das Aufkommen dezentraler Börsen und erlaubnisloser Liquiditätspools den Zugang zu Handelsgebühreneinnahmen demokratisiert.

Im Moment gibt es mehr als eine Handvoll dezentraler Börsenprotokolle, mit denen Benutzer Liquidität für Pools bereitstellen und an den von ihnen generierten Gebühreneinnahmen partizipieren können – einige der beliebtesten Optionen sind Uniswap und Curve auf Ethereum und PancakeSwap aufSwap Binance Smart Chain.

Eine schematische Darstellung von Uniswap-Liquiditätspools. (Bild: Uniswap)

Die Funktionsweise ist einfach. Durch die Beteiligung an einem Liquiditätspool wie USDT/USDC besitzt der Anleger dann einen Anteil an diesem Pool. Immer wenn dem Pool Liquidität hinzugefügt oder entnommen wird, wird dem Händler eine Gebühr berechnet (z. B. 0,3% der Handelsgröße bei Uniswap oder 0,2% bei PancakeSwap). Diese Einnahmen werden dann anteilig an alle Liquiditätsgeber verteilt.

Aufgrund der Feinheiten automatisierter Market Maker (AMMs) und der konstanten Produktformel können volatile Vermögenswerte, die einem Liquiditätspool (z. B. ETH/WBTC) hinzugefügt werden, vorübergehenden Verlusten (ILs) unterliegen. In vielen Fällen überwiegen die Einnahmen aus Gebühren alle potenziellen ILs, aber viele Liquiditätsanbieter neigen dazu, das Problem fast vollständig zu vermeiden, indem sie nur die reinen Stablecoin-Pools beisteuern, die nur geringe bis gar keine volatilitätsbedingten Verluste erleiden.