Dies sind die intelligentesten Möglichkeiten, mit DeFi Geld zu verdienen: IntoTheBlock-Bericht
IntoTheBlock, Anbieter von Marktinformationen für Kryptowährungen, hat am Donnerstag einen Bericht veröffentlicht, in dem die besten risikoadjustierten Methoden zur Erzielung von Erträgen in der Welt der dezentralen Finanzierung (DeFi) verglichen werden.
Trotz der „fast unendlichen Anzahl zusammensetzbarer Strategien“ behauptet das Unternehmen, dass es am besten sei, bei „einfachen Strategien“ zu bleiben, die sich auf „nur eine Handvoll verschiedener Grundelemente“ beschränken.
Der beste Weg, mit DeFi Geld zu verdienen
Die erste vom Unternehmen hervorgehobene Strategie ist AMM Liquidity Provisioning.
Ein AMM ist ein automatisierter Market Maker. Um Erträge zu erzielen, können DeFi-Benutzer ihre Vermögenswerte in AMM-Pools für verschiedene Handelspaare einzahlen, wo sie dabei helfen, Liquidität für den Handel bereitzustellen. Einleger erhalten jedes Mal Erträge aus Handelsgebühren, wenn ein Benutzer mithilfe dieses Pools zwischen zwei Vermögenswerten tauscht.
AMM-Renditen führen tendenziell zu höheren Renditen für Handelspaare, bei denen die beiden Vermögenswerte eine geringe Preiskorrelation aufweisen. Allerdings birgt die Volatilität der Vermögenswerte in diesen Paaren auch das Risiko eines vorübergehenden Verlusts für Anleger.
„Wenn dem Pool neues Kapital hinzugefügt wird, wird der erwartete effektive Jahreszins verwässert“, fuhr IntoTheBlock fort. „Da die erwarteten Renditen sinken, je mehr Kapital in den Pool gelangt, muss die anfängliche Größe des Pools im Verhältnis zum Kapitaleinsatz berücksichtigt werden.“
Eine weitere vielversprechende Quelle für hohe Renditen ist die „rekursive Kreditvergabe“, bei der Protokollbenutzer denselben Vermögenswert bereitstellen und ausleihen können und dabei von der Differenz zwischen Kreditkosten und Protokollanreizen profitieren. Wie bei AMM-Pools sinken die Renditen, wenn der Strategie mehr Kapital hinzugefügt wird. Daher empfiehlt das Unternehmen eine geringere Hebelwirkung, wenn Vermögenswerte über 3 Millionen US-Dollar hinterlegt werden.
Bewertung der Risiken von DeFi
Dann gibt es noch die „Überwachte Kreditvergabe“, die beide früheren Techniken umfasst. Benutzer verwenden einen „unproduktiven Vermögenswert“ (z. B. BTC) als Kreditsicherheit und verwenden dann ihre geliehenen Mittel, um einen „produktiveren Vermögenswert“ zu kaufen, der in einem anderen Bereich, wie einem AMM-Pool, Rendite erwirtschaftet.
Die Renditen dieser Strategie können niedrig oder netto negativ sein, da die Kreditzinsen häufig die vertraglichen Anreize übersteigen können und das Risiko einer Liquidation und eines Wertminderungsverlusts birgt.
Abschließend hob der Bericht „Leveraged Staking“ als eine Strategie zur Erzielung „mittlerer“ Renditen auf Vermögenswerte wie ETH oder SOL hervor, die nativ zur Renditeerzielung eingesetzt werden können, um ihre jeweiligen Blockchains zu sichern.
Die Rendite bleibt bei dieser Strategie positiv, solange die Kreditzinsen für diesen Vermögenswert unter ihrem Einsatzsatz bleiben. Die Renditen steigen mit zunehmender Hebelwirkung und können möglicherweise über 10 % APY liegen, verglichen mit 2 % bis 4 % Renditen, die im Allgemeinen bei einfachen Einsätzen erzielt werden.
„Die Kombination dieser Strategien kann zu einer komplexen Kette von Risikoüberlegungen führen, wenn es um die Neuausrichtung und Gewinnmitnahmen geht“, warnte IntoTheBlock.
Der Beitrag „This Are The Smartest Ways to Make Money in DeFi: IntoTheBlock Report“ erschien zuerst auf CryptoPotato.
