Die Volatilitätsvolatilität der Strategie versenkt auf historische Tiefststände, was möglicherweise weniger attraktiv ist

Die

Strategie (MSTR) hat derzeit seine niedrigste 10-Tage-Volatilität, da sie im Jahr 2020 Bitcoin {BTC} in die Bilanz hinzugefügt hat.

realisierte Volatilität bezieht sich auf die tatsächliche historische Bewegung des Preises eines Vermögenswerts über einen bestimmten Zeitraum, in diesem Fall zehn Tage. Es wird anhand vergangener Preisdaten berechnet und zeigt an, wie stark der Preis in der Realität schwankte, im Gegensatz dazu, wie sehr es in Zukunft schwankt. Die implizite Volatilität spiegelt die Prognose der künftigen Volatilität einer Aktie durch den Markt wider, die aus den Optionspreisen abgeleitet werden. Eine niedrigere IV schlägt vor, dass der Optionsmarkt kleinere Preisbewegungen in Zukunft erwartet. Zum Vergleich stieg MSTRs IV im November 2024 einen Höhepunkt von 225%, während einer starken Rallye der Bitcoin -Preise nach Donald Trumps US -amerikanischer Präsidentschaftswahlen -Sieg. Zu diesem Zeitpunkt handelte Bitcoin über 95.000 USD und der Aktienkurs von MSTR stieg von 350 USD auf ein Höchststand von 525 USD. Derzeit werden MSTR -Aktien bei 367 USD gehandelt. Diese Anhäufungsabschwächung könnte auf einen Sättigungspunkt hinweisen, insbesondere wenn andere öffentliche Unternehmen weltweit Bitcoin-Treasury-Strategien anwenden. Unter diesen befindet sich Kanadas LQWD Technologies Corp, das in den letzten Tagen in seiner BTC-Treasury-Strategie etwa dreifach gestiegen ist. Infolgedessen handelt das Unternehmen nun mit einem 1,83 -fachen Multipler mit dem Nettovermögen (NAV) in Bitcoin -Begriffen, bekannt als MNAV. Dieses Vielfache wird berechnet, indem der Unternehmenswert des Unternehmens durch den Marktwert seiner Bitcoin-Holdings geteilt wird. Diese erhöhte Volatilität machte MSTR besonders attraktiv für Optionenhändler und Spekulanten, was über die übergrenzenden Gewinne sowohl auf dem Kopf als auch beim Nachteil im Vergleich zu BTC selbst ermöglicht wurde. Mit weniger Preisbewegungen könnten Händler, Investoren und Spekulanten mit dem Umverlachen von Kapital mit anderen, volatileren Bitcoin-verknüpften Aktien oder -gütern beginnen, die mehr Handelsmöglichkeiten bieten. Diese Produkte mit festem Einkommen stellen einen strategischen Drehpunkt dar, aber ob sie eine sinnvolle Traktion erlangen, bleibt abzuwarten.