Der Bitcoin-Markt bereitet sich auf CPI-Zahlen vor: Wird sich BTC heute erholen oder zurückziehen?

Da die mit Spannung erwarteten Daten zum US-Verbraucherpreisindex (CPI) für Juni heute um 8:30 Uhr EST veröffentlicht werden sollen, befindet sich der Bitcoin (BTC)-Markt an einem entscheidenden Scheideweg. Angesichts der anhaltenden Inflationssorgen und der Prüfung der nächsten Schritte der Federal Reserve warten die Marktteilnehmer gespannt auf die Auswirkungen der CPI-Zahlen auf die Preisentwicklung von BTC. Die Erwartungen sind wie folgt:

• Überschrift im Jahresvergleich bei 3,1 % (letzte 4,0 %)
• Überschrift m/m bei 0,3 % (letzte 0,1 %)
• Kern-VPI im Jahresvergleich von 5,0 % (letzte 5,3 %)
• Kern-VPI m/m von 0,3 % (letzte 0,4 %)

Der Kampf der Fed gegen die Inflation

In den letzten Monaten gab der Inflationsdruck Anlass zur Sorge und erregte die Aufmerksamkeit von Anlegern und Ökonomen gleichermaßen. Während sich die Gesamtinflation schnell abkühlt und voraussichtlich weiter auf 3,1 % sinken wird (von 4,0 % im Mai), ist es der Kern-VPI, der volatile Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, der zunehmend an Bedeutung gewonnen hat.

In jüngsten öffentlichen Auftritten haben Mitglieder der Federal Reserve (Fed) eine restriktive Haltung beibehalten und Bedenken hinsichtlich eines möglichen Wiederanstiegs der Inflation aufgrund der erhöhten Kerninflation geäußert. Die zugrunde liegende Sorge ergibt sich aus der Tatsache, dass die Inflation hauptsächlich aufgrund der Lösung von Lieferkettenproblemen zurückgegangen ist, während die Kerninflation weiterhin erhöht ist.

Der Lohnanstieg könnte zu einem Zyklus zunehmender hartnäckiger Kerninflation beitragen. Obwohl der Kern-VPI im Mai bei 5,3 % lag, rechnen Experten nun mit einem allmählichen Rückgang auf 5,0 % im Juni. Das ist zwar ein Fortschritt, zeigt aber, wie hartnäckig die Kerninflation derzeit bleibt. Ein unerwartet starker Rückgang wäre daher äußerst bullish.

Jede Zahl, die unter den Erwartungen liegt, könnte zu einer Rallye auf den Bitcoin- und Kryptowährungsmärkten führen, wie Christopher Inks, renommierter Händler und Psychologie-Coach, twitterte:

Der Verbraucherpreisindex wird mit einem deutlichen Rückgang der Schlagzeilenzahl von 4 % beim letzten Mal auf voraussichtlich 3,1 % dieses Mal veröffentlicht. Wenn der Kern-VPI unter 5 % sinkt, wäre das enorm, und Sie sollten lieber Ihre Hosen behalten. Werden die Gebrauchtwagenverkäufe den Kernelpreis viel stärker als erwartet senken?

Eine Überraschung bei der Kerninflation könnte erhebliche Auswirkungen auf die nächste Zinserhöhungsentscheidung der Fed haben. Die nächste FOMC-Sitzung findet am 26. Juli statt. Derzeit prognostiziert das CME FedWatch-Tool mit 92,4 % eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte, was die Märkte bremst. Diese Wahrscheinlichkeit wird wahrscheinlich massiv sinken, wenn der Kern-VPI überraschend nach unten fällt.

Wie üblich hat JP Morgan im Hinblick auf die heutige Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex einen Spielplan für den S&P 500 erstellt. Nach Angaben des Bankenriesen ist ein Rückgang des VPI auf 3 bis 3,2 % mit 45 % am wahrscheinlichsten. Der S&P 500 könnte dann zwischen 0,5 und 0,75 % zulegen.

Die zweithöchste Wahrscheinlichkeit sieht JP Morgan in einem Rückgang des Gesamt-VPI auf 2,8 % bis 2,9 % (25 %). In diesem Fall könnte der S&P 500 um 1,5-1,75 % steigen. Darüber hinaus gibt der Bankenriese eine 10-prozentige Chance für einen Rückgang des VPI auf 2,7 % oder weniger, während eine Überschreitung des prognostizierten Wertes (über 3,3 %) nur bei 20 % liegt.

Potenzielle Szenarien für Bitcoin

Wenn die CPI-Zahlen höher ausfallen als erwartet, was auf einen erhöhten Inflationsdruck hindeutet, könnte BTC mit einem vorübergehenden Rückgang rechnen. Sollte der CPI in den prognostizierten Bereich fallen, könnte die Reaktion von BTC moderat ausfallen. Anleger werden die Daten genau auf Anzeichen einer anhaltenden Inflation überwachen, die möglicherweise zu einem leichten Rückgang des Bitcoin-Preises führen könnte.

Ein niedriger als erwarteter VPI-Wert, der auf einen nachlassenden Inflationsdruck hindeutet, könnte eine Aufwärtsrallye bei BTC auslösen. Anleger könnten dies als positives Signal empfinden, das auf eine anhaltende Zinspause der Fed hinweist. Ein niedriger als erwarteter Kern-VPI-Wert hat das Potenzial, Bitcoin den dringend benötigten Auftrieb zu verleihen.

Zum Zeitpunkt der Drucklegung ist es dem Bitcoin-Preis gelungen, den mittleren Widerstand zu durchbrechen und liegt bei 30.767 US-Dollar.