DeFi Liquid Staking-Derivate heben ab: So können Sie davon profitieren

DeFi widmet dem Anstieg liquider Staking-Derivate mehr Aufmerksamkeit, wobei Protokolle wie Lido Finance (plus 114 %), RocketPool (plus 89 %) und Stakewise (plus 128 %) in den letzten Wochen an Wert explodierten.

Der steigende Wert von LSDs kann nur eines bedeuten: Sie ziehen eine beträchtliche Menge an Bargeld an, da DeFi-Investoren den angebotenen lukrativen Belohnungen nachjagen. Aber was sind LSDs genau und wie nutzt man sie aus?

Kurz gesagt bieten LSDs Anlegern die Möglichkeit, höhere Renditen auf ihre eingesetzten Ethereum-Vermögenswerte zu erzielen, indem sie Liquidität zurückbehalten, die als Sicherheit in mehreren DeFi-Protokollen verwendet werden kann. Im Vergleich zum nativen Ethereum-Staking sind sie weit überlegen. Staking ist etwas, das von ETH-Token-Inhabern durchgeführt werden kann, um an der Netzwerkvalidierung teilzunehmen und dafür Belohnungen zu erhalten. Traditionell müssen Benutzer mindestens 32 ETH (rund 49.000 $) einsetzen und diese Einzahlung für einige Wochen sperren, was bedeutet, dass diese Token nirgendwo anders verwendet werden können. LSDs sind daher unglaublich attraktiv, da sie es Benutzern ermöglichen, eine beliebige Menge an ETH zu staken, wodurch die Eintrittsbarriere für das Staking gesenkt wird.

Das ist jedoch nicht der Hauptvorteil. Das Einzigartige an LSDs ist, dass sie es den Benutzern ermöglichen, ihre Liquidität zu erhalten, indem sie ihnen sogenannte „LSD-Tokens“ zur Verfügung stellen. Jemand, der 1 ETH in Lido einzahlt, würde also 1 stETH erhalten, während ein Benutzer, der 3 ETH in RocketPool einzahlt, 3 rETH im Gegenzug erhalten würde. Diese LSD-Token können dann als Sicherheit in einer Reihe von DeFi-Yield-Farming-Protokollen verwendet werden.

Was genau können wir also mit unseren LSD-Token machen? Was folgt, sind ein paar verschiedene LSD-Strategien für einige der beliebtesten LSD-Protokolle.

LSD-Strategien

Eine der sichersten Strategien für Lido Finance besteht darin, einen ETH-Betrag zu staken und dann die stETH-Token, die Sie erhalten, auf Curve Finance zu tauschen und in seinen DAI x USDC – USDT-Pool einzuzahlen, der mit einer konstanten Rate von 2 % auszahlt. APR. Dies ist eine der sichersten Strategien, da Curves DAI x USDC – USDT derzeit einen gesperrten Gesamtwert von 565 Millionen US-Dollar hält. Abenteuerlustigere Investoren können ihre stETH zu Alluo bringen und sie in seinen stETH-ETH-Pool einzahlen, der 7,3 % effektiven Jahreszins auszahlt und derzeit 37.000 $ in TVL hat. Alternativ besteht die risikoreichste Strategie darin, diese stETH zu Beethoven X zu bringen, sie zu tauschen und in seinen wstETH – LIDO-Pool einzuzahlen, der einen himmelhohen effektiven Jahreszins von 32 % mit 32.000 $ TVL bietet.

Es ist wichtig zu beachten, dass eine höhere TVL darauf hindeutet, dass ein Liquiditätspool gesund und stark nachgefragt ist. Das TVL-Wachstum signalisiert, dass viele Investoren Vermögenswerte im Protokoll gebunden haben, was wiederum einen positiven Ausblick für den Markt signalisiert. Andererseits weist eine niedrigere TVL eindeutig auf einen Mangel an Kapital hin, was zu einem höheren Risiko für Einleger führt.

Weiterhin können LSD-Anleger durch RocketPool möglicherweise sogar noch größere Belohnungen verdienen. Für die sichersten Renditen können Anleger ihre rETH von RocketPool nehmen und in den USDT-Stablecoin-Pool von Aave einzahlen, der 2,4 % effektiven Jahreszins generiert und eine beruhigende TVL von 351 Mio. USD aufweist. Die Strategie mit mittlerem Risiko beinhaltet das Einbringen von rETH in den rETH – wETH-Pool von Beethoven X, der derzeit 4,8 Millionen US-Dollar an TVL hat und stattliche 15,5 % effektiven Jahreszins auszahlt. Für die Megabucks-Belohnungen gibt es jedoch keinen besseren Ort, um ein Risiko einzugehen, als den rETH – BADGER-Pool von Aura Finance. Dort können Anleger einen beeindruckenden effektiven Jahreszins von 39 % aus einem Pool generieren, der derzeit rund 10,5 Mio. USD an TVL aufweist.

Denken Sie daran, dass viele dieser Strategien in einigen Monaten immer lohnender werden könnten, wenn Ethereum ein großes Upgrade namens „Shanghai“ implementiert.

Shanghai ist ein entscheidendes Update für das Netzwerk, da es endlich Benutzern, die ETH gestaket haben, ermöglichen wird, auf ihre Belohnungen zuzugreifen. Infolgedessen wird erwartet, dass das native Staking auf Ethereum viel lukrativer wird. LSDs könnten infolgedessen Schwierigkeiten haben, Liquidität zu halten – und wenn das passiert, besteht die einzige Möglichkeit für sie, wettbewerbsfähig zu bleiben, darin, Protokolle wie Curve und Aura Finance zu bestechen, um ihre Anreize noch weiter zu erhöhen. Weitere Informationen dazu, wie dies ablaufen könnte, finden Sie in der These von Ice v3 auf Twitter. Denken Sie daran, diese Pools genau im Auge zu behalten, um Ihre Staking-Belohnungen zu maximieren.