DeFi-Kredite werden sicherer und ausgefeilter

Kreditvergabe ist ein grundlegender Eckpfeiler von DeFi. Krypto-Benutzer binden Vermögenswerte wie ETH in dezentrale Kreditprotokolle und leihen sich Stablecoins, die dann zum Kauf weiterer ETH verwendet werden können. Dies kann sich als wirksame Hebelstrategie erweisen, wenn der Markt steigt. Allerdings sind nicht alle Kreditprotokolle gleich: Einige verwenden eine einzigartige Architektur, die darauf ausgelegt ist, die mit der Kreditvergabe verbundenen Risiken zu mindern.

Kreditvergabe in Aktion

Die Aufrechterhaltung eines gesunden Verhältnisses von Sicherheiten zu Kreditaufnahmen ermöglicht es, die DeFi-Kreditvergabe in vollem Umfang zu nutzen. Millionen von DeFi-Benutzern nutzen Kreditprotokolle und betreiben sogar „Looping“, indem sie geliehene Gelder ohne Probleme wieder einzahlen. Dennoch erfordert die Praxis eine ständige Überwachung, um sicherzustellen, dass Positionen nicht unterbesichert werden.

Die Alternative liegt in Lösungen, die die Kreditvergabe erleichtern, ohne dass Händler dem Risiko ausgesetzt werden, dass ihre gesamte Position liquidiert wird, falls etwas schief geht. Aber wie? Schließlich handelt es sich bei der Liquidation um ein Feature und nicht um einen Bug. Ohne sie könnten Kreditprotokolle unterbesichert sein und riskantes Verhalten würde nicht bestraft.

Es ist eine komplexe Herausforderung, aber das kettenübergreifende Kreditprotokoll Nolus glaubt, sie gemeistert zu haben. Sein Protokoll ermöglicht es DeFi-Benutzern, Leveraged Lending zu nutzen, ohne Gefahr zu laufen, dass ihre gesamte Position liquidiert wird. Stattdessen kommt es zu Teilliquidationen, was bedeutet, dass bei unzureichender Besicherung einer Position nur ein Teil der hinterlegten Vermögenswerte verfällt.

Das Flaggschiffprodukt von Nolus ist DeFi Lease. Es ermöglicht Kreditnehmern, eine Finanzierung von bis zu 150 % ihres Kapitals zu erhalten und gleichzeitig über eine Reihe von Whitelist-Strategien auf zugrunde liegende gehebelte Vermögenswerte zuzugreifen. Dies bietet eine neuartige DeFi-Kreditlösung mit einer Reihe einzigartiger Vorteile.

‌Bei Nolus sichern Kreditnehmer eine Anzahlung in Form von Fiat, Stablecoin oder einem digitalen Vermögenswert. Im Gegenzug erhalten sie 150 % als Darlehen in Form von Stablecoins, mit denen sie die gewünschten digitalen Vermögenswerte erwerben können. Diese Lösung bietet eine dreifache Kreditquote im Vergleich zu anderen Krypto-Kreditgebern. Dies wird dadurch erreicht, dass die Anzahlung zusammen mit dem Darlehen an eine DeFi-Lease-Position gebunden ist, die als Sicherheit dient. Nolus behauptet, dass diese Methode das Margin-Call-Risiko im Vergleich zu anderen On-Chain-Kreditgebern um 40 % reduziert.

Einer der Vorteile von Nolus besteht darin, dass es eine höhere Kapitaleffizienz ermöglicht, da keine Überbesicherung von Krediten zum Schutz vor einer Liquidation erforderlich ist. Dadurch können Nolus-Benutzer von deutlich niedrigeren Liquidationsraten profitieren als bei vergleichbaren Kreditprotokollen. Seine Teilliquidations-Engine schützt vor Volatilität und vollständigem Verlust von Sicherheiten und sorgt gleichzeitig für ein gesundes Beleihungs-Wert-Verhältnis.

Seit der Inbetriebnahme im Juni 2023 hat Nolus Transaktionen im Wert von über 50 Millionen US-Dollar verarbeitet und verfügt derzeit über einen TVL von 5 Millionen US-Dollar bei rund 10.000 Nutzern.

DeFi abbauen

DeFi soll nicht stressig sein. Es soll finanzielle Freiheit bieten, indem es Einzelpersonen ermöglicht, die Kontrolle über ihre Finanzen zu übernehmen. Das bedeutet die Freiheit, mit jedem gewünschten Protokoll zu interagieren, die gewünschten Produkte und Dienstleistungen auszuwählen und natürlich das Risikoniveau auszuwählen, mit dem sie sich wohl fühlen. Diejenigen, die es YOLO wollen und Risiken eingehen, indem sie es nutzen max und die Ausweitung ihrer Kreditlimits auf die volle Kapazität steht es frei, dies zu tun. Ebenso verfügen diejenigen über diese Fähigkeit, die konservativere Strategien verfolgen möchten, ohne bei jedem Trade alles zu riskieren.

Nolus kann nicht verhindern, dass Degens Degens sind: Einige DeFi-Benutzer werden immer auf der Jagd nach den größten Preisen sein, egal, ob es sich um einen ultrahohen Hebel oder atemberaubende APYs handelt. Aber für diejenigen, die es weniger auf Leder abgesehen haben, kann Nolus die Nachteile von Leveraged Lending abmildern, ohne den Vorteil einer attraktiven Rendite zu begrenzen. Es kommt DeFi-Benutzern am nächsten, ihren Kuchen zu essen und zu essen.