Countdown zum FOMC: Worauf sich Bitcoin- und Krypto-Händler einstellen müssen

Während die mit Spannung erwartete Sitzung des Federal Open Market Committee (FOMC) näher rückt, ist die Finanzwelt voller Spekulationen über die möglichen Auswirkungen auf Bitcoin und Kryptowährungen. Morgen, am Mittwoch, 26. Juli, um 14 Uhr EST, wird das FOMC seine Zinsentscheidung bekannt geben. Wie üblich wird der Vorsitzende der Federal Reserve (Fed), Jerome Powell, um 14:30 Uhr EST vor den Medien sprechen.

Laut dem CME FedWatch-Tool erwartet die Mehrheit des Marktes einen Anstieg um 25 Basispunkte (99,8 %). Das eigentliche Rätsel liegt jedoch darin, was nach diesem Schritt kommt und ob er das Ende des Zinserhöhungszyklus markiert.

Nach der morgigen Entscheidung geht der Markt davon aus, dass die Fed den Leitzins für einen längeren Zeitraum hoch halten wird. Eine erste Zinssenkung könnte frühestens im März 2024 erfolgen, wenn nicht schon im Mai.

Morgen ist #FOMC-Tag, wir können mit Volatilität rechnen. #Bitcoin #Krypto

98,9 % Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte durch die Fed.

Der Markt geht davon aus, dass die Fed den Leitzins über einen längeren Zeitraum hoch halten wird. Eine erste Zinssenkung könnte frühestens im März 24 erfolgen, wenn nicht schon im Mai. pic.twitter.com/C8wscv6BMd

– Jake Simmons (@realJakeSimmons), 25. Juli 2023

Auswirkungen auf Bitcoin und Krypto

Seit 16 Monaten kämpft die US-Notenbank mit der Inflation und erhöht gleichzeitig die Zinssätze auf ein Niveau wie seit 20 Jahren nicht mehr. Doch alle Anzeichen deuten auf ein mögliches Ende des Straffungszyklus hin. Der Markt geht fest davon aus, dass die Erhöhung um 0,25 Basispunkte auf eine Spanne von 5,25 bis 5,5 % die letzte sein wird.

Unterdessen erlebten Bitcoin und Kryptowährungen in den ersten sieben Monaten des Jahres eine Phase relativer Immunität gegenüber makroökonomischen Ereignissen und Zinserhöhungsspekulationen. Anleger müssen sich jedoch darüber im Klaren sein, dass solche Bedingungen möglicherweise nicht unbegrenzt anhalten.

Am Montag fiel der Bitcoin-Preis auf das Unterstützungsniveau von 29.000 $ zurück. Offenbar waren die Marktteilnehmer im Vorfeld der FOMC-Sitzung im Juli vorsichtig, da sie sich bewusst waren, dass die FOMC-Sitzung weitreichende Auswirkungen haben kann.

Im Juni deutete Fed-Chef Jerome Powell die Möglichkeit weiterer Zinserhöhungen in diesem Jahr an, wobei einige Ausschussmitglieder zwei weitere Erhöhungen befürworteten. Der Markt wartet nun gespannt auf das Ergebnis dieser Sitzung, um den künftigen politischen Kurs der Zentralbank zu ermitteln.

Allerdings verstärken Faktoren wie die sinkende Inflation in den USA und ein schwächerer Arbeitsmarkt die Markterwartungen. Die zuvor rasant gestiegene Inflation, die den Straffungszyklus auslöste, zeigt Anzeichen eines Abklingens. Die Daten zum Verbraucherpreisindex (Jahresvergleich) vom Juni zeigten einen Rückgang der Inflation von 4,0 % auf 3,0 %. Die Kernrate fiel von 5,3 % im Mai auf 4,8 % im Juni. Beide Rückgänge waren stärker als zuvor erwartet. Bemerkenswert ist, dass der Kernzins mittlerweile unter dem Niveau des US-Leitzinses liegt, was in den letzten 20 Jahren ziemlich selten vorkam.

Die anhaltende Stärke des US-Arbeitsmarktes bereitet der Federal Reserve aufgrund des Ungleichgewichts zwischen Angebot und Nachfrage seit langem größte Sorgen. Auf dem Höhepunkt dieses Ungleichgewichts gab es für jeden verfügbaren Arbeitnehmer zwei offene Stellen, was die Löhne entsprechend in die Höhe trieb. Da Angebot und Nachfrage sich dem Gleichgewicht nähern, ist die Zahl der neu geschaffenen Arbeitsplätze zurückgegangen. Darüber hinaus gibt es sogar erste Anzeichen für sinkende Konsumausgaben.

Was bedeutet das alles für Bitcoin- und Krypto-Investoren? Wie immer ist es wichtig, mit einer ausgewogenen Perspektive an den Markt heranzugehen. Obwohl sich BTC und Kryptowährungen angesichts traditioneller wirtschaftlicher Ereignisse als widerstandsfähig erwiesen haben, sind sie von größeren makroökonomischen Trends nicht völlig isoliert.

Investoren sollten die Zinsentscheidung des FOMC und die nachfolgenden Aussagen von Jerome Powell genau beobachten. Jegliche Signale über den künftigen Zinserhöhungszyklus könnten Auswirkungen sowohl auf die traditionellen als auch auf die Bitcoin- und Kryptomärkte haben und einen weiteren Ausverkauf auslösen.

Bei Redaktionsschluss zeigte sich auf dem Markt weiterhin Unentschlossenheit. BTC wurde bei 29.200 $ gehandelt.