Bitcoin stagniert vor der CPI-Veröffentlichung unter 27.800 $, was zu erwarten ist

Der Bitcoin-Preis hat es seit Montag nicht geschafft, die wichtige Widerstandsmarke von 27.800 $ zu durchbrechen. Mit der heutigen Veröffentlichung des US-Verbraucherpreisindex (CPI) könnte eine Richtungsentscheidung bevorstehen: Wird Bitcoin wieder in Richtung 30.000 $ steigen oder droht ein Rückgang auf 25.000 $?

Wer schnallt zuerst?

Der Verbraucherpreisindex (CPI) wird eine Stunde (8:30 Uhr EST) vor Beginn der US-Handelssitzung bekannt gegeben. Die Gesamtinflation auf Jahresbasis (YoY) wird voraussichtlich unverändert bei 5,0 % bleiben (gegenüber 5,0 % beim letzten Mal). Die Kernrate soll leicht von 5,6 % auf 5,5 % sinken. Auf monatlicher Basis wird der Gesamt-CPI bei 0,4 % gegenüber zuletzt 0,1 % und die Kernrate bei 0,3 % gegenüber zuletzt 0,4 % erwartet.

Die heutige CPI-Veröffentlichung könnte von großer Bedeutung sein, da eine erhebliche Diskrepanz zwischen der US-Notenbank (Fed) und den Markterwartungen besteht. Laut Dot Plot und Jerome Powell sind dieses Jahr keine Zinssenkungen geplant, während der Markt laut dem CME FedWatch-Tool einen Bluff sagt und die Mehrheit zwei bis drei Zinssenkungen prognostiziert.

Eine Seite wird vorzeitig einknicken müssen, und wenn die VPI-Zahlen schlechter als erwartet ausfallen, könnte es der Markt sein. Infolgedessen ist damit zu rechnen, dass der Aktienmarkt einbrechen und möglicherweise auch Bitcoin nach unten ziehen wird. Eine positive Überraschung bei den heutigen CPI-Zahlen ist daher für den Markt von großer Bedeutung.

Bemerkenswerterweise erwartet Goldman Sachs, dass der Kern-CPI im April um 0,47 % steigen wird, was über dem Konsens von 0,3 % liegt. Dies würde auch die Jahresrate auf 5,59 % bringen, was über dem Konsens von 5,5 % liegt. Der Bankengigant prognostiziert außerdem einen Anstieg des Gesamt-VPI auf 0,50 % (gegenüber 0,4 %), was die Jahresrate auf 5,09 % (gegenüber 5,0 %) heben würde.

Bitcoin vor VPI

Vor der Veröffentlichung des CPI steckt der Bitcoin-Preis in einer schwierigen Situation. Die Bären fühlen sich allmählich unter Kontrolle, aber die Bullen haben in den höheren Zeiträumen weiterhin die Oberhand.

Wie Analyst @52skew anmerkt, gibt es Anzeichen dafür, dass der Bitcoin Perpetuals-Markt mit Short-Positionen übersättigt ist. Während die Bitcoin Perp CVD Buckets & Delta Orders eine gewisse Auflösung von Short-Positionen zeigen, zeigen sie bei Aufschwüngen immer noch starke Short-Positionen. Dies wird „oft als kurze Kontrolle definiert“, sagte der Analyst. Binance Spot ist heute der Marktverkaufsaggressor.

$BTC-Spot-CVD-Buckets & Delta-OrdersImmer noch sehr ähnlich, zeigt der tägliche Vwap, wann MMs über Small-Spot-Orders / MM-Spot-Orders & TWAP-CVD / MM-CVD in den Preis twap-verkaufen

Bounces werden immer noch von MMs verkauft.

Binance Spot ist heute der Marktverkaufsaggressor https://t.co/k02hc5qCDL pic.twitter.com/hwVw1YJcqm

— Skew Δ (@52kskew) 10. Mai 2023

Andererseits blitzt gerade ein alter „Umkehrindikator“ von 2019 auf: Bitmex wird unter Spot gehandelt. Wie auch der On-Chain-Analysedienst Santiment feststellt, zeigt die Finanzierungsrate von Bitcoin auf BitMEX das negativste Verhältnis seit den massiven Wetten gegen die Preise Mitte März, kurz bevor die Preise in die Höhe schossen.

„Im Allgemeinen steigen die Wahrscheinlichkeiten von Preiserhöhungen, wenn die Mehrheit davon ausgeht, dass die Preise fallen werden“, schließt Santiment.

Andernfalls wird derzeit ein Kopf-Schulter-Muster im 1-Tages-Chart heiß diskutiert. Die bärische Seite argumentiert, dass BTC vor einem tieferen Rückgang steht. Es gibt aber auch gute Argumente, warum dies nicht der Fall sein muss.

Chartered Market Technician (CMT) Aksel Kibar argumentiert, dass Chartmuster in Bezug auf die vorherige Preisbewegung analysiert werden sollten:

Während diese Konsolidierung des letzten Monats wie ein H&S-Top aussieht, bilden sich nach einem ausgedehnten Aufwärtstrend Top-Umkehrungen, die daher nicht als Top-Umkehrung analysiert werden können. Ich bin mehr daran interessiert, die Long-Seite dieser einmonatigen Konsolidierung zu spielen. Die Unterstützung (Nackenlinie für die untere Umkehrung) liegt weiterhin bei 25.000.

Zum Zeitpunkt der Drucklegung wurde der Bitcoin-Preis bei 27.647 $ gehandelt.