Bitcoin ist Zeuge des historischen Wal-Exodus: Was Sie wissen müssen

Bitcoin-Wale erleben einen historischen Exodus. @CryptoVizArt, ein leitender Forscher bei Glassnode, hat in einer neuen Analyse Licht auf die bedeutenden Veränderungen innerhalb der Walkohorte geworfen.

Auswirkungen der Bitcoin-Wale: Enthüllung der Zahlen

In einer bemerkenswerten Entdeckung unterstreicht die Studie den erheblichen Einfluss der Wale auf die jüngste Marktaktivität. Den Daten zufolge gingen „34 % des Verkaufsdrucks in den letzten 30 Tagen von Binance-Walen aus.“ Diese einflussreichen Unternehmen waren maßgeblich an der Gestaltung der jüngsten Marktdynamik beteiligt.

Darüber hinaus zeigt die Untersuchung auch einen Trend im Walverhalten auf: einen bemerkenswerten Rückgang des Gesamtbestands der Waleinheiten an Börsen. In dem Bericht heißt es: „Whale Flow to Exchanges erlebte den größten monatlichen Saldorückgang in der Geschichte und erreichte -148.000 BTC/Monat.“ Dieser dramatische Rückgang markiert einen bedeutenden Wandel innerhalb der Walkohorte und wirft interessante Fragen zu ihren Motiven und Strategien auf.

Als der Markt den Anstieg über 31.000 US-Dollar erlebte, stieg der Zufluss von Walgeldern an die Börsen erheblich an. Die Daten von Glassnode zeigen, dass das Zuflussvolumen der Wale beeindruckende +16.300 BTC/Tag erreichte, was darauf hindeutet, dass sie aktiv an den jüngsten Marktbewegungen beteiligt waren. Bemerkenswert ist, dass diese Waldominanz 41 % aller Devisenzuflüsse ausmachte, was sowohl mit dem LUNA-Crash (39 %) als auch dem Scheitern von FTX (33 %) vergleichbar ist.

Im Juni und Juli verzeichneten die Walzuflüsse einen erhöhten Zuflusstrend von 4.000 bis 6.500 BTC/Tag. Unter allen Börsen entwickelte sich Binance zum Hauptziel für Walzuflüsse. Aus dem Bericht geht hervor, dass rund 82 % der Wal-zu-Börsen-Ströme in Binance flossen. Im Gegensatz dazu entfielen 6,8 % auf Coinbase und 11,2 % auf alle anderen Börsen.

Während das Gesamtgleichgewicht der Wale möglicherweise zurückgegangen ist, deutet die Analyse von @CryptoVizArt auf eine interessante interne Dynamik innerhalb der Walkohorte hin. Während einige Wale ihr Guthaben erhöhten, verzeichneten andere einen Rückgang. Dieses Phänomen veranlasste den Forscher, das Konzept der „Walumbildung“ einzuführen, was darauf hindeutet, dass nicht alle Wale die gleiche Strategie verfolgen.

Die Untersuchung der Walkohorte in den letzten 30 Tagen zeigt, dass Wale mit mehr als 100.000 BTC einen Anstieg von +6.000 BTC verzeichneten, Wale mit 10.000–100.000 BTC ihren Kontostand um -49,0.000 BTC verringerten und Wale mit 1.000–10.000 BTC ihren Kontostand um +33,8.000 BTC erhöhten. Insgesamt verzeichnete die Walgruppe jedoch nur Nettoabflüsse von -8,7.000 BTC.

Bemerkenswert ist, dass Wale nur noch 46 % des Gesamtangebots ausmachen, gegenüber 63 % zu Beginn des Jahres 2021. Seit den Anfängen von Bitcoin ist ein stetiger Abwärtstrend zu beobachten.

Kurzfristige Inhaber: Die treibende Kraft

Die Forschung wirft auch Licht auf die Dominanz von Short-Term Holders (STHs) unter den Walgesellschaften. Die Daten deuten darauf hin, dass STHs einen erheblichen Teil der jüngsten Handelsaktivitäten ausmachen und den Markt aktiv handeln. Dieses Verhalten ist offensichtlich, da Markterholungen und -korrekturen zu deutlichen Gewinn- oder Verluststeigerungen in dieser Gruppe führen.

Die Dominanz kurzfristiger Inhaber (STH) bei den Börsenzuflüssen ist auf 82 % explodiert. Dies liegt deutlich über dem langfristigen Bereich der letzten fünf Jahre (typischerweise 55 % bis 65 %). „Daraus können wir schließen, dass ein Großteil der jüngsten Handelsaktivitäten von Walen vorangetrieben wird, die auf dem Markt 2023 aktiv sind und daher als STHs klassifiziert werden“, so der Analyst. Bei jeder Rallye im Jahr 2023 kam es zu erhöhten Gewinnmitnahmen.

BTC-Wal-Transaktionen können daher derzeit ein guter Indikator sein. Besondere Aufmerksamkeit muss jedoch auch den STHs gewidmet werden, denen irgendwann die Munition ausgehen wird.

Zum Zeitpunkt der Drucklegung lag der BTC-Preis bei 29.203 $.