Bitcoin-ETFs in Bewegung: Eine Analyse der Open-Spot-BTC-ETF-Anwendungen auf dem Markt

28.06.2023 / Zahlungssystem-News

  • In den letzten Wochen wurden viele Vorschläge für einen Spot-Bitcoin-ETF in den Vereinigten Staaten eingereicht, darunter Anträge von BlackRock, WisdomTree usw.
  • Alle früheren Versuche von Unternehmen, einen Bitcoin-ETF zu ergattern, waren erfolglos, da die SEC unter Berufung auf drohende Marktmanipulation weiterhin Widerstand leistet.
  • Die jüngsten Anträge haben zu einem Anstieg des Bitcoin-Preises geführt, was dazu geführt hat, dass der Top-Asset ein Einjahreshoch erreicht hat.

Die Community für digitale Vermögenswerte wartet nach vielen Ablehnungen durch die Securities and Exchange Commission (SEC) auf den ersten Bitcoin (BTC) Exchange Traded Fund (ETF).

Ein ETF ist eine Art Investmentfonds, der die Wertentwicklung eines zugrunde liegenden Vermögenswerts, Index oder Wertpapierpools nachbildet. ETFs bieten Anlegern eine gute Gelegenheit, ihr Portfolio zu geringeren Kosten zu diversifizieren, da sie ein Engagement im zugrunde liegenden Vermögenswert, in diesem Fall Bitcoin, aufbauen.

Der erste Bitcoin-Antrag kam im Jahr 2013 und seitdem haben sich mehrere Firmen beworben, allerdings ohne Erfolg. Pro-ETF-Händler haben argumentiert, dass es für Benutzer immer noch kompliziert sei, mit BTC zu handeln, da viele nicht an Börsen gewöhnt sind, insbesondere Neueinsteiger, aber ein Spot-ETF wird die Hürde nehmen. Hier sind einige offene Spot-ETF-Anträge.

BlackRock

BlackRock, der weltweit größte Vermögensverwalter mit einem verwalteten Vermögen von über 9 Billionen US-Dollar, hat am 15. Juni 2023 offiziell einen BTC-Spot-ETF beantragt. Die vorgeschlagene Einreichung würde Coinbase als Vermögensverwahrer und Marktdatenanbieter vorsehen, während BNY Mellon würde als Bargeldverwalter fungieren. Der Schritt war für viele sowohl im dezentralen Finanzwesen (DeFi) als auch im traditionellen Finanzwesen (TradFi) ein Schock.

Obwohl frühere Anträge von der SEC abgelehnt wurden, waren Branchenexperten der Meinung, dass der Antrag von BlackRock der „echte Deal“ sei, da die Erfolgsquote des Unternehmens bei der SEC bei 575 zu 1 liegt. Kürzlich lobte der ehemalige CEO von Barclays, Bob Diamond, das Unternehmen und sagte, es habe einen Weg für institutionelle Anleger geschaffen.

Ark Invest

Ark Invest reichte seinen ersten Antrag im Juni 2021 in Zusammenarbeit mit 21Shares ein und würde an der BZX-Börse von Cboe gehandelt. Der Vorschlag des Unternehmens wurde zweimal abgelehnt, zuletzt im Januar 2023. Das Unternehmen hat seinen dritten Antrag eingereicht und hofft auf eine andere Geschichte. Ark Invest hat massiv in den Bereich digitaler Vermögenswerte investiert, darunter Coinbase, Square und Grayscale Bitcoin Trust.

WisdomTree

Wie Ark Invest hat auch WisdomTree zuvor erlebt, dass die SEC ihren BTC-Spot-ETF-Antrag abgelehnt hat. Es wurde kürzlich wenige Tage nach dem Antrag von BlackRock erneut beantragt. Ursprünglich gingen Krypto-Enthusiasten davon aus, dass sich der Antrag des Unternehmens durchsetzen würde, da die SEC Mitglieder der Öffentlichkeit aufforderte, sich zur Sicherheit des ETF zu äußern. Die Kommission lehnte den Vorschlag jedoch im Jahr 2021 ab.

Invesco Galaxy und Valkyrie Investments

Beide Unternehmen beantragten nach BlackRock neue Spot-ETF-Anträge, was die Zahl der offenen ETF-Anträge in die Höhe trieb. Invesco reichte seinen Antrag ursprünglich im September 2022 ein und schlug einen ETF vor, der durch physische Bitcoins statt durch Derivate abgesichert ist. Das Unternehmen prahlt damit, der viertgrößte ETF-Anbieter in den Vereinigten Staaten zu sein, ein Kriterium, von dem viele Beobachter glauben, dass es auf lange Sicht hilfreich sein würde. Valkyrie stellte seinen ersten BTC-ETC-Antrag im Jahr 2021, ein Vorschlag, der sich auf den Bitcoin-Preis der Chicago Mercantile Exchange bezieht.

Genau wie andere lehnte die SEC den Antrag ab, aber das Unternehmen gab nicht nach. Im Jahr 2022 erhielt es von der SEC einen BTC-Mining-ETF, ein bewegliches Instrument, das von Bergbauunternehmen unterstützt wird, die für mindestens 77 % ihrer Geschäftstätigkeit erneuerbare Energien nutzen, darunter Stronghold Digital, Cleanspark, Argo Blockchain, Bitfarms usw.