Asia Morning Briefing: Bitcoin klettert durch den Nebel, während Analysten sich uneinig sind, was ihn antreibt

Guten Morgen, Asien. Hier erfahren Sie, was in den Märkten für Schlagzeilen sorgt:

Willkommen beim Asia Morning Briefing, einer täglichen Zusammenfassung der Top-Storys während der US-amerikanischen Geschäftszeiten und einem Überblick über Marktbewegungen und -analysen. Einen detaillierten Überblick über die US-Märkte finden Sie im Crypto Daybook Americas von CoinDesk.

Bitcoin beginnt den Donnerstagshandelstag in Asien mit einem Handel über 123.000 US-Dollar, und sein Chart sieht aus wie eine Raketenspur durch den Nebel, sagen Analysten und malen ihn als aggressives Rallye-Hoch, das von ETF-Zuflüssen, mittlerer Akkumulation und der stillen Überzeugung, dass dies nicht der Höhepunkt ist, angetrieben wird Noch nicht.

Diese Überzeugung basiert auf drei übereinstimmenden Signalen großer Marktbeobachter.

In seiner jüngsten Mitteilung schrieb QCP, dass es sieht, dass Kapital aus überzogenen KI-Aktien in „Glaubwürdigkeitsabsicherungen“ wie Gold und Bitcoin verlagert wird, da sich die politische Unsicherheit verschärft.

Glassnode deutet darauf hin, dass ETF-Zuflüsse verzeichnet werden und die Akkumulation im mittleren Bereich den Widerstand in Unterstützung umwandelt. Und CryptoQuant schrieb, dass die Gewinnmitnahmen in der Kette immer noch deutlich unter den historischen Höchstständen liegen, was darauf hindeutet, dass die Rallye noch Spielraum hat, auch wenn die Hebelwirkung zunimmt. Zusammen beschreiben sie einen Markt, der strukturell bullisch, aber taktisch überfüllt ist: ruhige Hände unten, Schaum oben.

Aber dieselben Daten, die Überzeugung zeigen, deuten auch auf Selbstzufriedenheit hin. Das offene Interesse an Futures hat Rekordhöhen erreicht, die Finanzierungsraten liegen bei über 8 %, und eine Call-lastige Optionspositionierung macht den Markt anfällig für einen starken Rückgang, wenn die Dynamik nachlässt. Analysten nennen es ein klassisches „Starker Trend, schwache Hände“-Setup: eines, das oft einen Hebel-Reset vor dem nächsten Anstieg erfordert.

„Der aktuelle Pullback testet diesen Hebel jetzt und hilft dabei, die Positionierung zurückzusetzen und das Gleichgewicht wiederherzustellen“, schrieb Glassnode in seinem Wochenbericht. QCP Capital fügte hinzu, dass „die gestrige Abwärtsbewegung einer Positionierung und nicht einer Politik ähnelte“, während CryptoQuant feststellte, dass „Gewinnmitnahmen im Vergleich zu früheren Markthöchstständen gedämpft bleiben.“

Doch selbst unter den Datenschreibern ist die Botschaft nicht einheitlich. Glassnode warnt davor, dass die Hebelwirkung beseitigt werden muss, bevor sich die Rallye stabilisieren kann; CryptoQuant argumentiert, dass der Markt noch Luft zum Atmen hat, bevor Euphorie einsetzt; und QCP stellt den Schritt als Makrorotation in „Glaubwürdigkeitsabsicherungen“ wie Gold und BTC dar.

Der Anstieg von Bitcoin wird aus drei verschiedenen Blickwinkeln beobachtet.

Angesichts der hohen Finanzierungsraten und des immer noch steigenden offenen Interesses könnten Händler den Reset erleben, vor dem sie gewarnt haben. Die Frage ist nicht, ob Bitcoin 120.000 US-Dollar halten kann, sondern ob der nächste Rückgang das Ausmaß der Rallye beweisen oder ihre Fragilität offenlegen wird.

Marktbewegung

BTC: Bitcoin (BTC) wird über 123.000 US-Dollar gehandelt, stabil, nachdem er sich vom Rückgang in dieser Woche erholt hat, da ETF-Zuflüsse und die Anhäufung von Walen die Preise weiterhin stützen. Während sich die kurzfristige Dynamik abgekühlt hat, halten die institutionelle Nachfrage und die breitere Erzählung vom „Abwertungshandel“ den Aufwärtstrend auf dem Weg in die saisonale Aufwärtsphase im Oktober aufrecht.

ETH: Ethereum (ETH) wird bei 4.516 US-Dollar gehandelt und bleibt nach der jüngsten Volatilität stabil, da Händler wieder auf wichtige Layer-1-Anlagen zurückgreifen. Die Stimmung wird weiterhin durch starke ETF-Zuflüsse, Optimismus im Vorfeld der Fusaka-Hochstufung im Dezember und erneutes institutionelles Interesse an Einsätzen und DeFi-Renditen gestützt.

Gold: Gold stieg am Mittwoch zum ersten Mal über die 4.000-Dollar-Marke, sein 40. Rekordhoch in diesem Jahr, angetrieben durch geopolitische Spannungen, fiskalische Unsicherheit in den USA und anhaltende Nachfrage der Zentralbanken, angeführt von Chinas elftem Goldmonat in Folge Käufe

Nikkei 225: Der japanische Nikkei 225 stieg am Donnerstag um 1,1 %, angeführt von einem Anstieg von 10 % bei SoftBank, nachdem das Unternehmen dem Kauf der Robotiksparte von ABB für 5,4 Milliarden US-Dollar zugestimmt hatte, da der Optimismus über die expansive Agenda des gewählten Premierministers Sanae Takaichi und die anhaltend lockere Geldpolitik zu Gewinnen bei Technologie- und zyklischen Aktien führten.

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