Abracadabra-Protokoll zur Bekämpfung des CRV-Risikos mit einer Zinserhöhung um 200 %

Das DeFi-Kreditprotokoll Abracadabra Money debattiert derzeit über einen Vorschlag zur Erhöhung des Zinssatzes auf seinen CRV-Kreditmärkten, um sein Risiko gegenüber dem DeFi-Token zu verringern.

In den letzten Tagen musste CRV aufgrund des jüngsten Exploits von Curve Finance am Sonntag einen erheblichen Wertverlust hinnehmen, der zu einem Gesamtverlust von über 60 Millionen US-Dollar führte. Laut Daten von CoinMarketCap wird CRV derzeit bei 0,56 $ gehandelt, mit einem Verlust von 8,28 % in den letzten 24 Stunden.

Abrakadabra ist einem erheblichen CRV-Risiko ausgesetzt

In einem am 1. August eingereichten Governance-Vorschlag betonte die DAO-Mitarbeiterin und Community-Managerin Romy, dass Abracadabra derzeit einem erheblichen CRV-Risiko ausgesetzt sei.

Um dieser Situation zu begegnen, enthält der Vorschlag eine Strategie, die sicherheitsbasierte Zinsen für beide CRV-Kessel – Kreditmärkte – auf Abracadabra einführt.

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Romy gab an, dass der TVL von Curve Finance, der zugrunde liegenden Plattform von CRV, im letzten Monat durch mehrere Ereignisse negativ beeinflusst wurde, darunter der Conic Finance Hack, der JPEG-Exploit und der Angriff auf Curve selbst.

Romy wies insbesondere darauf hin, dass der Diebstahl von 25 Millionen US-Dollar aus dem CRV/ETH-Pool von Curve Auswirkungen auf die On-Chain-Liquidität von CRV hatte und die Bedingungen veränderte, die zur Einführung des Tokens als Sicherheit auf Abracadabra führten.

Darüber hinaus wurde in dem Vorschlag auch darauf hingewiesen, dass Abracadabra CRV-Abflüsse in Märkte mit niedrigeren Loan-to-Value (LTV)-Verhältnissen und höheren Zinssätzen verzeichnet hatte. Zusammengenommen haben all diese Faktoren den Preis und die Liquidität von CRV beeinflusst, sodass Abracadabra sein Engagement in dem Token reduzieren musste.

Abracadabras vorgeschlagene Strategie zur Einführung einer Zinserhöhung um 200 %

Wie bereits erwähnt, zielt Romys Governance-Vorschlag darauf ab, das Risiko von Abracadabra CRV durch die Anwendung besicherter Zinsen auf die beiden CRV-Kreditmärkte auf der Plattform abzudecken. Es wurde angegeben, dass diese Strategie zuvor mit den Kesseln WBTC und WETH umgesetzt worden sei.

Diese Einführung von auf Sicherheiten basierenden Interessen würde es Abracadabra ermöglichen, Zinsen direkt auf die Sicherheiten jedes CRV-Kessels zu erheben, die direkt an die Schatzkammer des Protokolls übertragen und in Abracardras nativen Stablecoin MIM umgewandelt werden, entweder über On-Chain- oder Off-Chain-Transaktionen.

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Auf der Grundlage von Prognosen erklärte Romy, dass diese Strategie es Abracadabra ermöglichen würde, seine Treasury-Reserve zu erhöhen und potenzielle Verluste aufgrund des CRV-Engagements in geliehenen MIM in Höhe von etwa 5 Millionen US-Dollar zu reduzieren.

Im Rahmen der neuen vorgeschlagenen Zinsstruktur werden die Zinssätze auf der Grundlage von zwei Faktoren bestimmt: dem kombinierten ausstehenden Kapital der CRV-Kessel und dem Sicherheitenverhältnis jedes Kessels.

Der Basiszinssatz variiert je nach Gesamtkreditbetrag und wird in drei Bereiche eingeteilt: 0 bis 5 Millionen US-Dollar, 5 bis 10 Millionen US-Dollar und 10 bis 18 Millionen US-Dollar. Da der aktuell ausstehende Kapitalbetrag beispielsweise 18 Millionen US-Dollar beträgt, würde der Basiszinssatz auf 200 % festgelegt.

Anhand dieses Zinssatzes wird geschätzt, dass der Kredit in sechs Monaten vollständig gedeckt wäre. Darüber hinaus würde die Sicherheitenquote den Zinsmultiplikator beeinflussen, wobei die Quoten zwischen