Bitcoin entwickelt sich zum wichtigsten „Liquiditätsbarometer“ und korreliert mit globalen Geldmengentrends: Forschung

Am 25. September gab die Gründerin von Lyn Alden Investment Strategy bekannt, dass sie in ihrer kürzlich in Auftrag gegebenen Forschungsarbeit die globale Geldschöpfung im Vergleich zu anderen Anlageklassen gemessen hat.

Aldens Artikel enthüllte, dass sich Bitcoin in 83 % der Fälle und mehr als andere Vermögenswerte in Richtung der globalen Geldmenge (M2) bewegt.

Bitcoin hat eine starke Korrelation mit der globalen Liquidität gezeigt, was es zu einem potenziellen „Liquiditätsbarometer“ macht, heißt es in der Studie.

Bitcoin-Liquiditätsbarometer

Wenn die globale Liquidität zunimmt, gemessen an Kennzahlen wie der Geldmenge M2, steigt der Preis von Bitcoin typischerweise; Umgekehrt nimmt sie tendenziell ab, wenn die Liquidität abnimmt.

Über einen Untersuchungszeitraum von Mai 2013 bis Juli 2024 ergab die Untersuchung einen Korrelationskoeffizienten von 0,94 mit der globalen Liquidität, was auf eine äußerst sensible Beziehung hinweist.

Ich habe einen von @samcallah verfassten Forschungsbericht in Auftrag gegeben, um die Korrelation von Bitcoin mit Maßstäben der globalen Geldschöpfung im Vergleich zu anderen Anlageklassen zu quantifizieren.

Ergebnis: Bitcoin bewegt sich in 83 % der Fälle in Richtung der globalen Geldmenge M2; mehr als andere Vermögenswerte.https://t.co/ODKNqvzdis pic.twitter.com/8710g6NKqr

– Lyn Alden (@LynAldenContact), 24. September 2024

M2-Geld ist ein Maß für die Geldmenge, die Bargeld, Giroeinlagen und leicht konvertierbares Bargeld umfasst. Es umfasst M1-Geld, einschließlich physischer Währung, Sparkonten und kurzfristiger Einlagen. Es wird auch als Indikator für das in der Wirtschaft verfügbare Geld verwendet und beeinflusst die Inflation, die Zinssätze und die allgemeine Wirtschaftsaktivität.

Beim Vergleich anderer Vermögenswerte bemerkte Alden, dass Aktien Gewinne haben, die sich auf ihre Korrelation auswirken können, und dass Gold „defensiv“ ist, was sich auf seine Korrelation auswirken kann.

„Bitcoin wird im Grunde wie risikoreiches Gold behandelt. Es weist also die höchste Korrelation auf.“

Die Forscher fanden heraus, dass die starke Korrelation von Bitcoin mit der globalen Liquidität durch seine hohe Volatilität beeinflusst wird, die seine kurzfristigen Korrelationen verzerren kann.

Das Papier kam zu dem Schluss, dass dieser Zusammenhang mit der globalen Liquidität Bitcoin „zu einem wertvollen makroökonomischen Barometer für Investoren und Händler“ macht.

„Man kann sich Bitcoin als einen Spiegel vorstellen, der die Geschwindigkeit der globalen Geldschöpfung und die relative Stärke des Dollars widerspiegelt.“

Anfang des Jahres prognostizierte Lyn Alden, dass die BTC-Preise innerhalb von zwei Jahren 200.000 US-Dollar erreichen würden.

M2 steigt

Anfang dieser Woche teilte der Marktanalyst „Game of Trades“ seinen 247.000

WARNUNG: Die Geldmenge M2 befindet sich nun im Expansionsbereich

Nach Erreichen des tiefsten Kontraktionsniveaus seit 1960 pic.twitter.com/DX8eXo1ytC

– Game of Trades (@GameofTrades_), 23. September 2024

Nach Angaben der St. Louis Federal Reserve begann die Geldmenge M2 im März 2022 zu schrumpfen und begann im März 2024 wieder zu steigen. In den Vereinigten Staaten beträgt sie derzeit 21,17 Billionen US-Dollar, ein Anstieg von 2 % in den letzten sechs Monaten.

Die Auswirkungen auf die Bitcoin-Preise sind äußerst positiv, da viele Analysten vorhergesagt haben, dass im vierten Quartal ein Bullenmarkt auf dem Kryptomarkt beginnen wird.

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