Wird der heutige Ablauf der großen Bitcoin-Optionen im Wert von 6,6 Milliarden US-Dollar zu einem Rückgang der Märkte führen?

An diesem Freitag laufen rund 107.000 Bitcoin-Optionskontrakte mit einem Nominalwert von 6,6 Milliarden US-Dollar aus.

Darüber hinaus handelt es sich um ein Ablaufereignis am Monatsende, das viel größer ist als übliche Ablaufereignisse am Wochenende, sodass es zu einer leichten Marktvolatilität kommen kann.

Ablauf der Bitcoin-Optionen

Die heutige riesige Tranche von BTC-Derivaten hat ein Put/Call-Verhältnis von 0,5, was bedeutet, dass doppelt so viele Long-Kontrakte (Call) auslaufen wie Short-Kontrakte (Puts). Der maximale Schmerzpunkt oder Preis, bei dem die meisten Verluste gemacht werden, liegt bei 57.000 US-Dollar, was etwa 4.000 US-Dollar niedriger ist als die aktuellen Spotpreise.

Auf den Bitcoin-Optionsmärkten bleiben die Bullen mit mehr als 340 Millionen US-Dollar an offenem Interesse und höheren Ausübungspreisen von 70.000 US-Dollar, 75.000 US-Dollar und 80.000 US-Dollar an der Spitze. Darüber hinaus steigt der Gesamt-OI bei einem Ausübungspreis von 100.000 US-Dollar laut Deribit auf 590 Millionen US-Dollar und bei einem Ausübungspreis von 100.000 US-Dollar auf 770 Millionen US-Dollar.

Greeks Live, Anbieter von Tools für Krypto-Derivate, kommentierte, dass der Juni ein schwieriger Monat für den Krypto-Markt gewesen sei, „mit einer pessimistischeren Atmosphäre, da sich die BTC- und ETH-Preise irgendwann dem maximalen Schmerzpunkt näherten, den die Anleger für unmöglich hielten, ihn zu erreichen.“ ”

Optionsdaten vom 28. Juni
107.000 BTC-Optionen verfallen mit einem Put-Call-Verhältnis von 0,5, einem Maxpain-Punkt von 57.000 US-Dollar und einem Nominalwert von 6,6 Milliarden US-Dollar.
1,04 Mio. ETH-Optionen verfallen mit einem Put-Call-Verhältnis von 0,59, einem Maxpain-Punkt von 3.100 US-Dollar und einem Nominalwert von 3,6 Milliarden US-Dollar.
Heute ist… pic.twitter.com/sYVyb3HJnC

– Greeks.live (@GreeksLive), 28. Juni 2024

Es fügte hinzu, dass trotz der Volatilität auf dem Markt die implizite Volatilität, ein Maß für die zukünftige Volatilität auslaufender Verträge, keinen signifikanten Anstieg aufwies, wobei BTC bei allen wichtigen Bedingungen unter 50 % IV lag.

Zusätzlich zu der großen Menge an Bitcoin-Optionen laufen heute rund eine Million Ethereum-Optionen aus. Diese haben ein Put/Call-Verhältnis von 0,59, einen maximalen Schmerzpunkt von 3.100 US-Dollar und einen Nominalwert von 3,6 Milliarden US-Dollar. Dadurch stieg der Gesamtnennwert des Ablaufs von Kryptooptionen auf über 10 Milliarden US-Dollar.

Die Nachrichten zum Ethereum-ETF werden Anfang nächsten Monats klarer sein, beobachtete Greeks Live und fügte hinzu, dass die implizite Volatilität „nach der heutigen Lieferung einige Tage lang unter starkem Abwärtsdruck stehen wird.“

Auswirkungen auf den Kryptomarkt

Die Gesamtmarktkapitalisierung hat sich von ihrem Rückgang Anfang dieser Woche etwas erholt und liegt bei etwa 2,4 Billionen US-Dollar. Die Stimmung bleibt jedoch pessimistisch und die Märkte waren den ganzen Juni über im Abwärtstrend.

Bitcoin erholte sich am 28. Juni auf über 62.000 US-Dollar, fiel aber zum Zeitpunkt des Schreibens auf 61.500 US-Dollar zurück. Der Vermögenswert scheint sich auf diesem Niveau zu konsolidieren, nachdem er am 24. Juni unter 60.000 US-Dollar gefallen ist.

Die Ethereum-Preise hatten sich am Montag ebenfalls von ihrem Fünf-Wochen-Tief von 3.260 $ erholt. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels lag der Vermögenswert wieder bei 3.430 $.

Der Beitrag Wird der Ablauf der heutigen Bitcoin-Optionen im Wert von 6,6 Milliarden US-Dollar die Märkte wieder nach unten schicken? erschien zuerst auf CryptoPotato.