Wachstumspotenzial für Bitcoin steigt; 35 % der Dominanz wird von Kurzzeitspielern gehalten

Der zweite Monat des Jahres hat für den Kryptowährungsmarkt ordentlich begonnen, wobei Bitcoin, die nach Marktkapitalisierung am höchsten bewertete Kryptowährung, ihre Stabilität über dem Preis von 40.000 US-Dollar beibehält.

Ob Bitcoin jedoch in der Lage ist, diese Dynamik weiterhin aufrechtzuerhalten, hängt von einer Handvoll technischer und kettenbezogener Faktoren ab. Aus On-Chain-Sicht beleuchtet Cryptoquant, eine On-Chain-Analyseplattform, die Bewegung von kurz- und langfristigen Inhabern und wie sie die Möglichkeit einer Preisrallye umreißt.

Zwei wichtige Kennzahlen auf dem Bitcoin-Markt, die erforderlich sind, um die aktuelle Marktlage zu verstehen, sind die realisierte Dominanz und die realisierte Obergrenze.

Realisierte Dominanz, berechnet anhand der realisierten Obergrenze, sind wichtige Wirtschaftsdaten, die zur Unterscheidung des Vermögens von kurzfristigen Akteuren und langfristigen Inhabern verwendet werden. In der Vergangenheit haben sich die Daten als äußerst praktisch erwiesen, um Markteintrittspunkte in riskanten Zeiten zu identifizieren. Es kann auch verwendet werden, um ideale Bedingungen für das Verständnis langfristiger Preistiefs zu erkennen.

Anhand dieser Daten hat Cryptoquant herausgefunden, dass die Dominanz bzw. Obergrenze des Rivalen durch kurzfristige Inhaber derzeit bei 35 % liegt. Es ist erwähnenswert, dass ein Rückgang um 5 bis 10 % gegenüber dem aktuellen Prozentsatz normalerweise darauf hindeutet, dass der Bitcoin-Preis die Talsohle erreicht hat.

Wie die On-Chain-Analyseplattform erklärte,

„Typischerweise kam es in Phasen rückläufiger Märkte zu Preistiefs bei Bitcoin, wenn der Anteil kurzfristiger Inhaber an den Bitcoin-Beständen 20–25 % erreichte.“ Unter Berücksichtigung dieses Konzepts wurden potenzielle Marktspitzen beobachtet, als das von Kurzzeitinhabern gehaltene Kapital einen Höchststand von 70–80 % erreichte.“

Während kurzfristige Preisschwankungen anhand der Kennzahlen nicht berechnet werden können, hat Bitcoin auf lange Sicht immer noch ein starkes Wachstumspotenzial.

Andererseits tendiert die öffentliche Meinung zu Bitcoin. Laut einem aktuellen Bericht von Santiment scheint der hohe Anteil an Massendiskussionen über Bitcoin, der normalerweise ein Zeichen von Angst ist, derzeit für Bitcoin von Vorteil zu sein.

„Historisch gesehen ist ein hoher Anteil an Massendiskussionen über Bitcoin ein Zeichen von Angst.“ Seit Mitte 2023 haben die Euphorie und der Optimismus rund um die ETFs jedoch die Diskussionen über hohe BTC aufgrund (wohl) unrealistischer Erwartungen an die Märkte zu einem Indikator für Gier gemacht.“ Der Bericht lautet.

Zum Berichtszeitpunkt sind die Marktkapitalisierung und das Handelsvolumen von Bitcoin rückläufig. Obwohl es der Apex-Kryptowährung gelungen ist, über 40.000 US-Dollar zu bleiben, müssen wöchentliche und monatliche Verluste noch ausgeglichen werden.

Angesichts des zunehmenden Verkaufsdrucks der Bären müssen die Bitcoin-Bullen wieder die Oberhand gewinnen, um den Preis von 42.910 US-Dollar bei Redaktionsschluss zu halten.