Tax-Loss-Ernte für Multi-Asset-Krypto-Portfolios: ein Primer

Die digitale Asset -Klasse ist hochtechnisch. Digital Asset Markets, die von Blockchain-Technologie und weltweit rund um die Uhr gehandelt werden, sind schnell bewegt und sind in den Daten überflutet. Ein systematischer Investitionsansatz kann sich gut für einen solchen Markt eignen. Melden Sie sich hier an, um es jeden Mittwoch in Ihren Posteingang zu bringen. Manchmal halten Anleger Vermögenswerte mit Verlust.

Wenn Anleger ein oder mehrere ihrer Vermögenswerte mit Verlust halten, können sie die abgeschriebenen Vermögenswerte verkaufen, den Verlust realisieren und die realisierten Verluste verwenden, um realisierte Gewinne oder normale Einkünfte auszugleichen. Gleichzeitig investieren die Anleger den Erlös aus dem Verkauf der abgeschriebenen Vermögenswerte zum Kauf ähnlicher Vermögenswerte (z. B. Verkauf von Home Depot-Aktien und Wiederverkauf von Lowe-Aktien), wodurch im Allgemeinen auch ihre ursprüngliche Portfolio-Exposition beibehalten wird.

Das Ergebnis? Die Anleger zahlen am Ende des Jahres weniger Steuern, während sie ihre Exposition aufrechterhalten-die kurzfristigen Steuerverpflichtungen aufschieben und heute mehr für ein langfristiges verstärktes Wachstum investieren.

Warum automatisiert? Um Verluste effektiv zu ernten, müssen Anleger ihre Kostenbasis- und Kaufdaten verfolgen und den erforderlichen Handel über alle ihre Bestände hinweg ausführen-alle Aufgaben, die durch einen mechanischen Prozess effektiver behandelt werden, insbesondere wenn diese Technik für Multi-Asset-Portfolios mit Dutzenden von digitalen Vermögenswerten skaliert. mehr von ihren Beständen. Große, diversifizierte flüssige Portfolios eignen sich gut für diese Technik, da Anleger die zugrunde liegenden Vermögenswerte problemlos eintauschen und Vermögenswerte durch ähnliche ersetzen können (z. B. den Verkauf von Coca-Cola-Aktien durch Pepsi-Bestände). Vermögenswerte.

In der Tat kann diese steuerlich versierte Investitionstechnik besonders gut für Krypto-Vermögenswerte funktionieren, die im Vergleich zu anderen Vermögensklassen wie Aktien und festem Einkommen eine relativ höhere Volatilität aufweisen. Während die Volatilität von Crypto einige Anleger abschrecken kann, bietet TLH eine Silbersteine.

Wann funktioniert TLH nicht? Ein ETF repräsentiert eine einzelne Beteiligung. Wenn ein Anleger beispielsweise einen S & P 500 -ETF kauft, ist das Halten entweder einen Verlust oder dies nicht, und es gibt keine Flexibilität, die zugrunde liegenden Aktien zu handeln. Wenn ein Investor stattdessen alle 500 Aktien im S & P 500-Index individuell gekauft hat, können er nun ein TLH-Programm erstellen, in dem er bestimmte Vermögenswerte verkaufen und in ähnlichen Investitionen neu investiert kann. Dies ist ein sinnvoller Nachteil der aktuellen Krypto-ETFs, die dem zusätzlichen Problem ausgesetzt sind, normalerweise nur aus einem einzigen Vermögenswert zu bestehen und unter einem Mangel an Diversifizierung zu leiden. In traditionellen Märkten kann TLH nicht mit Einzel-Asset-Beständen verwendet werden, da es keinen „Ersatz“ -Verwert gibt. Die Wash-Regel verhindert, dass Anleger in Tradfi-Märkten denselben Vermögenswerten ausschließlich verkauft und neu kauft, um einen Verlust zu beanspruchen und einen Steuerabzug zu erreichen. Derzeit existiert die Waschregel jedoch nicht für Krypto. Diese Abwesenheit ist etwas, was Kryptoinvestoren daher immer noch ausnutzen und immer noch die Vorteile nur mit einem oder wenigen Vermögenswerten erzielen können, aber diese Situation kann für immer nicht bestehen. Insbesondere ist das Fehlen in erster Linie das Ergebnis eines Mangels an regulatorischer Aufsicht und nicht unbedingt beabsichtigt. automatisiert tlh.