Steht PacWest kurz vor dem Herbst? Bankaktien fallen aufgrund des Einlagenrückgangs um 22 %

Der kalifornische Kreditgeber PacWest Bancorp (PACW) fiel am Donnerstag um über 20 %, nachdem das Unternehmen bekannt gab, dass es einen erheblichen Teil seiner Einlagen verloren hatte.

Dies folgt auf eine Reihe von Pleiten von US-Regionalbanken in diesem Jahr, denen ähnliche Warnsignale vorausgingen.

Einleger fliehen vor PacWest

Laut seinem bei der Securities and Exchange Commission eingereichten Quartalsbericht gab PacWest an, dass seine Einlagen letzte Woche um 9,5 % zurückgegangen seien – hauptsächlich am 4. und 5. Mai. Dies war nach Angaben der Bank eine Reaktion auf „erhöhte Markt- und Kundenzahlen“. Ängste“ um die Bank, nachdem die First Republic Bank am 1. Mai von den Aufsichtsbehörden geschlossen wurde.

„Am Nachmittag des 3. Mai 2023 stand PacWest in den Schlagzeilen der Finanznachrichten mit Berichten, dass PacWest „alle Optionen prüft und Gespräche mit potenziellen Investoren und Partnern führt“, schrieb das Unternehmen. „Die Schlagzeilen verstärkten die Ängste unserer Kunden um die Sicherheit ihrer Einlagen.“

Unter den vielen Banken, die während des Sturzes der Ersten Republik von der Angst im Bankensektor erfasst wurden, war PacWest eine der am stärksten betroffenen Banken. In der Woche vom 28. April bis 5. Mai fiel der Aktienkurs von 10,15 $ auf 5,96 $ und wird am Donnerstag für 4,70 $ gehandelt.

Die Bank stellte klar, dass sie den Rückgang ihrer Einlagen bereits mit verfügbarer Bilanzliquidität finanziert hat. Am 10. Mai verfügte das Unternehmen über eine sofort verfügbare Liquidität in Höhe von 15 Milliarden US-Dollar gegenüber nicht versicherten Einlagen in Höhe von 5,2 Milliarden US-Dollar, was einer Deckungsquote von 288 % entspricht.

Ein Großteil dieser Liquidität stammte aus der Zusage von 5,1 Milliarden US-Dollar an das Diskontfenster der Federal Reserve am Mittwoch, was PacWest weitere 3,9 Milliarden US-Dollar an zusätzlicher Kreditkapazität verschaffte.

PacWest wurde auch während der ersten Bankenpleiten im März hart getroffen, die Silvergate, Signature Bank und Silicon Valley Bank (SVB) in Mitleidenschaft gezogen haben. Das Ereignis führte dazu, dass PacWest am Tag nach der Rettung der SVB-Einleger um 47 % einbrach und Einlagen verlor, die über das hinausgingen, was die Einlagensicherung des Bundes abdecken konnte.

Im ersten Quartal sanken die Einlagen von PacWest insgesamt um 16,9 % – oder 5,7 Milliarden US-Dollar.

„Diese jüngsten Ereignisse und die anhaltende Berichterstattung über diese Ereignisse haben bestimmte Risiken und Unsicherheiten im Zusammenhang mit unserem Geschäft und unseren Zukunftsaussichten erhöht“, erklärte die Bank.

Der aktuelle Zustand der Banken

Die in Phoenix ansässige Bank Western Alliance (WAL) war nach den Bankenpleiten im März ebenfalls einer erheblichen Volatilität ausgesetzt und verlor am 13. März satte 76 %. Nach dem Absturz von First Republic stürzte ihre Aktie am 2. Mai um 20 % von 36,18 $ auf 28,96 $ ab. Derzeit wird es für 28,96 US-Dollar gehandelt.

Bei den Einlagen schien die Bank jedoch besser abzuschneiden als PacWest und meldete zwischen dem 2. und 9. Mai einen Anstieg der Einlagen um 600 Millionen US-Dollar. 

Nach dem Scheitern von First Republic prognostizierte BitMEX-Mitbegründer Arthur Hayes, dass PacWest die nächste Bank sein würde, die in der anhaltenden Bankenkrise scheitern würde. „Ich schätze, wir wissen, wer als nächstes von der FDIC getötet wird“, twitterte er als Reaktion auf die sinkenden Aktienkurse.

Letzte Woche bezeichnete US-Senator John Kennedy Banken als „ausgeklügelte Schneeballsysteme“, weil sie auf das Vertrauen ihrer Einleger angewiesen seien.

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