Neue Unterlagen zeigen, dass Core Scientific plant, den Konkurs bis Anfang Januar zu beenden

Das Bitcoin-Mining-Unternehmen Core Scientific hat am Montag eine Offenlegungserklärung für seinen dritten geänderten Insolvenzsanierungsplan eingereicht, der wichtige Bedingungen aus seinem Ende Oktober eingereichten Restructuring Term Sheet enthält.

Die neue Einreichung enthält einen konkreten Zeitplan dafür, wie das Unternehmen die Unterstützung wichtiger Interessengruppen für den Plan gewinnen und vor dem 15. Januar aus der Insolvenz hervorgehen wird.

Endphase der Insolvenz

Laut der Einreichung vom Montag planen die Schuldner, „zügig voranzukommen“, indem sie Stimmen sammeln und ihren Plan bestätigen, die Verwaltungskosten auf ein Minimum zu beschränken.

Am Dienstag findet eine Anhörung zur bedingten Genehmigung des Plans von Core Scientific statt. Inhaber von Ansprüchen oder Anteilen haben dann bis zum 13. Dezember Zeit, über den Plan abzustimmen. Eine weitere Anhörung zur Bestätigung der endgültigen Genehmigung der Offenlegungserklärung findet am 22. Dezember statt.

Danach soll der Plan zwischen dem 2. und 13. Januar 2024 in Kraft treten.

„Die [Umstrukturierungsunterstützungsvereinbarung]-Parteien haben vereinbart, angemessene Anstrengungen zu unternehmen, um am oder vor dem 15. Januar 2024 aus Kapitel 11 herauszukommen“, heißt es in der Offenlegungserklärung.

Am Abstimmungsprozess sind mehrere Stakeholder beteiligt, darunter Wandelanleihegläubiger, gesicherte Bergbaufinanzierungsgeber, der Ausschuss ungesicherter Gläubiger, Anteilseigner und die Investmentbank B. Riley – der größte Inhaber ungesicherter Forderungen im Unternehmen.

Core Scientific erhielt im Juni letzten Jahres eine Eigenkapitalfinanzierung in Höhe von 100 Millionen US-Dollar von B. Riley. Nachdem das Bergbauunternehmen im Dezember in Konkurs gegangen war, genehmigte es im März ein Darlehen von B. Riley in Höhe von 70 Millionen US-Dollar, um dem Unternehmen zu helfen, wieder auf die Beine zu kommen.

Den Unterlagen zufolge mangelt es dem Insolvenzplan derzeit an der Unterstützung sowohl des Ausschusses der ungesicherten Gläubiger als auch von B. Riley. Core Scientific beabsichtigt, weiterhin mit beiden Parteien zu verhandeln, um eine globale Einigung zu erzielen.

„Soweit eine Klasse für die Ablehnung des Plans stimmt, werden die Schuldner eine Bestätigung des Plans über eine solche Ablehnung gemäß den „Cramdown“-Bestimmungen des Insolvenzgesetzes einholen“, fügte das Unternehmen hinzu.

Was ist der Plan?

Der Plan von Core Scientific bewertet das Unternehmen mit 1,5 Milliarden US-Dollar und zielt darauf ab, seine Schulden erheblich zu reduzieren und gleichzeitig über 240 Arbeitsplätze im Unternehmen zu erhalten.

Zu seinen Versprechen gehört die Ausgabe neuer Schuldverschreibungen im Wert von 150 Millionen US-Dollar und neuer Wandelschuldverschreibungen im Wert von 260 Millionen US-Dollar. Die neuen Anleihen werden mit einem Zinssatz von 12 % verzinst und haben eine Laufzeit von vier Jahren nach Inkrafttreten des Plans.

Mittlerweile haben Wandelschuldverschreibungen Core die Möglichkeit, den Gläubigern entweder 10 % in bar oder 6 % in bar und weitere 6 % in Stammaktien zurückzuzahlen. Diese Schuldverschreibungen werden in fünf Jahren fällig.

Core Scientific war im Januar 2023 einer der größten Bitcoin-Miner weltweit und machte allein über 5 % der Hash-Rate von Bitcoin aus.

Der Beitrag „Core Scientific Plans To Exit Bankruptcy By Early January, New Filing Shows“ erschien zuerst auf CryptoPotato.