MicroStrategy will 700 Millionen US-Dollar durch den Verkauf von Wandelanleihen einsammeln und dabei das Bitcoin-Wachstum im Auge behalten

MicroStrategy hat vor kurzem seinen Bestand um 18.300 BTC erweitert, so dass sich die Gesamtzahl auf 244.800 BTC erhöht, die zu einem durchschnittlichen Preis von 38.585 $ pro BTC gekauft wurden.

Das multinationale Softwareunternehmen MicroStrategy gab am Dienstag bekannt, dass es Wandelanleihen im Wert von 700 Millionen US-Dollar verkaufen wird, wobei der Nettoerlös zur Rückzahlung von Schulden und zur Aufnahme von Bitcoin (BTC) in seine Bilanz verwendet werden soll.

Das neue Angebot, das im Jahr 2028 fällig wird, ist der jüngste Versuch des Unternehmens, seine Bilanz zu stärken und gleichzeitig Bitcoin weiterhin als primäres Treasury-Asset zu halten.

Gemäß der Ankündigung vom 17. September können institutionelle Anleger nun gemäß Regel 144A das 700-Millionen-Dollar-Wandelanleihenangebot von MicroStrategy erwerben.

Das Unternehmen hat Anlegern außerdem die Möglichkeit gegeben, innerhalb von 13 Tagen nach dem Ausgabedatum weitere Schuldverschreibungen im Wert von bis zu 105 Millionen US-Dollar zu kaufen. Die 2028-Anleihen werden halbjährlich verzinst und können in Bargeld, MicroStrategy-Klasse-A-Aktien oder eine Kombination aus beidem umgewandelt werden.

Der Erlös aus dem Verkauf wird zur Rückzahlung eines Teils der bestehenden vorrangig besicherten Schuldverschreibungen von MicroStrategy im Wert von 500 Millionen US-Dollar mit Fälligkeit im Jahr 2028 verwendet.

Bei der Rückzahlung wird das Unternehmen etwa 69.080 Bitcoins als Sicherheit für diese Schulden freigeben. Diese Mittel werden zusätzlich zu den Up-BTC-Käufen für allgemeine Unternehmenszwecke verwendet. Es wird erwartet, dass MicroStrategy den verbleibenden Erlös aus dem Scheinverkauf für den Kauf weiterer # Bitcoin verwenden wird.

MicroStrategy to Keep Bitcoin-Strategie

Obwohl es sich bei diesem Schuldverschreibungsverkauf größtenteils um ein Schuldengeschäft handelt, ist er auch Teil der umfassenderen Bitcoin-Unternehmensstrategie von MicroStrategy. Nur drei Tage zuvor, am 14. September, gab das Unternehmen bekannt, dass es weitere 18.300 BTC im Wert von rund 1,11 Milliarden US-Dollar gekauft hatte. Das Unternehmen hält nun 1,2 % des gesamten zirkulierenden Bitcoin-Angebots.

Mit seinem neuen Wandelschuldverschreibungsangebot plant MicroStrategy die Refinanzierung seiner vorrangig besicherten Schuldverschreibungen, um seine Schuldenstruktur zu verbessern und die Kapitalkosten zu senken. Die Notes-to-Cash- und Aktienoptionen bieten dem Unternehmen die Flexibilität, sowohl seine Schuldenlast als auch den Shareholder Value zu bewältigen.

Besser noch: Die Bereitschaft von MicroStrategy, Schulden aufzunehmen, um eine Position in Bitcoin aufzubauen, steht in krassem Gegensatz zu der Angst vor schwankenden Marktpreisen. CEO Michael Saylor hat sich einen Ruf für die große Rolle erworben, die Bitcoin seiner Ansicht nach auf lange Sicht als Wertaufbewahrungsmittel spielt – was dazu geführt hat, dass es im Treasury-Plan von MicroStrategy eine zentrale Rolle spielt.

Angesichts der starken institutionellen Nachfrage nach seinen Banknoten und Bitcoin schafft MicroStrategy die Voraussetzungen, um seine Position als Spitzenreiter bei der Einführung von Bitcoin in Unternehmen zu behaupten. MicroStrategy wird weiterhin führend auf dem sich verändernden Kryptowährungsmarkt sein, indem es Wandelschuldverschreibungen nutzt, um seine Bilanz zu bereinigen und sein Bitcoin-Vermögen zu erhöhen.

Wenn das Unternehmen jedoch in die Zukunft blickt, könnte seine Kombination aus traditioneller Fintech-Aktion und der New-Age-Bitcoin-Werbung eine Inspirations-Roadmap für zugrunde liegende Unternehmen sein, die vergleichbare Strategien anwenden.