Leveraged Liquidationen unterstreichen die Aktiensensitivität von Bitcoin, sagt Citi

Eine Welle gehebelter Long-Liquidationen hat die Aktiensensitivität von Bitcoin (BTC) offengelegt, so die Wall-Street-Bank Citigroup.

Die Bank sagte, die zunehmenden Handelsspannungen zwischen den USA und China hätten am Freitag einen heftigen Ausverkauf bei Futures ausgelöst, der sich auf Kryptowährungen auswirkte, was deren Volatilität und Korrelation mit Aktien unterstreicht.

Sowohl Kryptowährungen als auch die Aktienmärkte haben seitdem etwas zurückgeholt Verluste, heißt es in dem Bericht. Die größte Kryptowährung der Welt wurde zum Zeitpunkt der Veröffentlichung mit rund 111.700 US-Dollar gehandelt.

Ein heftiger Flash-Crash traf am Freitag die Kryptomärkte, vernichtete den Wert von mehr als 500 Milliarden US-Dollar und erzwang Liquidationen von fast 20 Milliarden US-Dollar auf allen Derivateplattformen. Bitcoin fiel innerhalb einer Stunde um bis zu 13 % und erreichte dann seinen Tiefststand bei etwa 102.000 US-Dollar.

Citi sagte, dass die Zuflüsse börsengehandelter Fonds (ETFs) stabil blieben, was wahrscheinlich auf neuere, weniger verschuldete Anleger zurückzuführen sei, und man erwarte nicht, dass die Liquidationen die Nachfrage entgleisen lassen würden.

Bitcoin und Ether bleiben in der Nähe des Niveaus vom September, und die Bank behielt ihre 12-Monats-Ziele von 181.000 US-Dollar für BTC und 5.400 US-Dollar für ETH bei, mit Jahresendprognosen von 133.000 US-Dollar und 4.500 US-Dollar.

Citi sagte, dass anhaltende ETF-Zuflüsse das Basisszenario unterstützen, während das Bärenszenario von der Schwäche des Aktienmarktes abhängt.

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