Krypto-Händler bereiten sich auf „unruhiges Wasser“ vor, nachdem Bitcoin auf 25,3.000 US-Dollar gefallen ist: Bitfinex-Bericht

Die neueste Ausgabe des Bitfinex-Alpha-Berichts enthüllte, dass sich Kryptowährungshändler aufgrund des plötzlichen Absturzes von Bitcoin nach einer schleppenden Phase auf „unruhiges Fahrwasser“ einstellen.

On-Chain-Daten, die von Forschern der Krypto-Börse Bitfinex analysiert wurden, zeigten einen Anstieg und eine Abflachung der impliziten und historischen Volatilitätskennzahlen, was darauf hindeutet, dass Händler ihre Strategien angepasst haben, um sich auf die drohende Volatilität zumindest im nächsten Monat vorzubereiten.

Unruhiges Wasser voraus

Letzte Woche sorgte der plötzliche Absturz von Bitcoin in Richtung der 25.000-Dollar-Marke dafür, dass die Märkte mit Futures-Liquidationen im Wert von über 1 Milliarde US-Dollar ins Wanken gerieten. Der Vermögenswert erlebte vor dem Rückgang eine nahezu ruhige Phase, da Händler nach dem nächsten Katalysator suchten, um eine starke Marktbewegung auszulösen. Dies zeigte sich am Open-Interest-Indikator von Bitcoin, der in den Tagen vor dem plötzlichen Einbruch einen schnellen Anstieg verzeichnete.

Der Abwärtsbewegung folgte ein großer Verlust offener Positionen, der als einer der größten in der Geschichte des Vermögenswerts gilt. Etwa 3 Milliarden US-Dollar an offenen Positionen wurden innerhalb weniger Stunden nach dem Absturz vernichtet. Bitfinex gab an, dass dies einer der größten Rückgang des täglichen Open Interest seit Dezember 2021 sei, als BTC sein Allzeithoch von 69.000 US-Dollar erreichte.

Während die Krypto-Community über den konkreten Grund für den jüngsten Absturz von Bitcoin spekuliert, haben On-Chain-Daten bemerkenswerte Bewegungen bei historischen und impliziten Volatilitätskennzahlen gezeigt, was darauf hindeutet, was in den nächsten Wochen zu erwarten ist.

Ersteres verwendet historische Daten, um die vergangene Entwicklung eines Vermögenswertpreises widerzuspiegeln, während letzteres ein zukunftsgerichtetes Maß ist, das die Erwartungen des Marktes hinsichtlich der zukünftigen Volatilität eines Vermögenswerts zeigt.

Bitcoin erlebt stärkere Preisschwankungen

Das aktuelle Marktszenario zeigt einen Anstieg der impliziten Volatilitätskennzahl auf 40 %, einen steigenden Trend bei den offenen Positionen bei Bitcoin-Optionen und einen stabilen historischen Volatilitätsindikator. Bitfinex sagte, dass die implizite Volatilität, die über der historischen Kennzahl liegt, darauf hindeutet, dass Händler mit stärkeren Preisschwankungen rechnen.

„In der Vergangenheit war der Preis von Bitcoin einigermaßen vorhersehbar, aber diese Änderung des HV deutete auf eine neue Turbulenz hin.“ Interessanter ist, dass das anschließende Plateau bzw. Abflachen des HV darauf hindeutet, dass der Markt diese erhöhte Volatilität akzeptiert, was darauf hindeutet, dass Händler ihre Strategien an diese „neue Normalität“ erhöhter Preisschwankungen angepasst haben“, so die Börse.

Während die Vorfreude auf mehrere Faktoren zurückzuführen sein könnte, darunter makroökonomische Veränderungen und regulatorische Änderungen, bleibt die zugrunde liegende Botschaft klar: Auf dem Kryptomarkt stehen stürmischere Zeiten bevor.

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