CEX-Handelsvolumen hat sich seit Oktober 2023 fast verdreifacht: Bybit

Der Institutional Report 2024 von Bybit ergab einen deutlichen Anstieg des monatlichen Handelsvolumens an mehreren zentralen Börsen (CEXs) von Oktober 2023 bis März 2024.

In diesem Zeitraum stieg die Marktkapitalisierung des Kryptosektors von etwas über 1 Billion US-Dollar auf über 2,5 Billionen US-Dollar.

Aufwärtstrends und BTC als Absicherung

Dem Bericht zufolge ist das Handelsvolumen von OKX seit Oktober letzten Jahres um beeindruckende 278 % gestiegen, dicht gefolgt von Binance mit einem Anstieg von 239 %.

Bybit Exchange entwickelte sich zu einer der am schnellsten wachsenden Plattformen und verzeichnete ein bemerkenswertes Wachstum des Handelsvolumens von 264 %. Darüber hinaus verzeichnete die in den USA ansässige Börse Coinbase einen Volumenanstieg, der um 193 % stieg und damit leicht unter der durchschnittlichen Wachstumsrate der Branche von 255 % lag.

Das erhebliche Wachstum des CEX-Volumens ist in erster Linie auf den Preisanstieg von BTC zurückzuführen, der mit der Zulassung von Spot-Bitcoin-ETFs in den USA zusammenfiel.

Die Ergebnisse des Berichts zeigen Aufwärtstrends auf dem Derivatemarkt, insbesondere bei Bitcoin (BTC) und Ethereum (ETH).

Trotz Seitwärtsbewegungen im März und April zeigten die Anleger eine optimistische Stimmung, wie die hohe Call-Prämie zeigt, die sowohl für BTC- als auch für ETH-Futures-Kontrakte beobachtet wurde.

Dieser Trend deutet darauf hin, dass die Anleger hinsichtlich der langfristigen Preisaussichten dieser beiden Kryptowährungen im weiteren Jahresverlauf optimistisch sind.

Der Bericht hebt auch die Rolle von BTC als Absicherung in traditionellen Finanzportfolios (TradFi) hervor. BTC und ETH weisen Korrelationen mit traditionellen Finanzanlagen wie Aktienindizes und festverzinslichen Wertpapieren auf, die durchweg unter 3 % liegen.

Die Allokation von nur 5 % eines Portfolios in BTC und ETH mit gleicher Gewichtung kann die risikobereinigten Renditen des S&P 500 verbessern. Diese Allokation kann die Sharpe Ratio von 2,20 auf 3,15 erhöhen, was einer Verbesserung um 43,6 % entspricht.

Dieser Effekt ist stärker zu spüren, wenn Anleger ein höheres Risiko eingehen und mehr Mittel in Kryptowährungen investieren.

Challenger Chains und VC-Finanzierung erstarken

Challenger-Ketten haben sich ebenfalls gut entwickelt, wobei die nativen Token dieser Plattformen seit dem vierten Quartal 2023 besser abschneiden als ETH.

Insbesondere Solana (SOL) erwies sich als Top-Performer unter diesen Herausforderer-Tokens. Sie hat ihre Dynamik aus dem Jahr 2021 als Herausfordererkette in Bezug auf den Total Value Locked (TVL) und das Transaktionsvolumen beibehalten.

Auch die Risikokapitalfinanzierung (VC) der Kryptoindustrie hat einen Aufschwung erlebt. Während Infrastrukturprojekte immer noch den Schwerpunkt der VC-Investitionen bilden, zeigt der Bericht, dass Investitionen in verschiedenen Sektoren getätigt wurden, darunter Gaming- und KI-Projekte.

Im vierten Quartal 2023 stiegen die Risikokapitaltransaktionen um 21 % auf 174, wobei die offengelegten Finanzierungen 1,42 Milliarden US-Dollar erreichten, was einem Anstieg von 29 % entspricht. Im ersten Quartal 2024 gab es 243 Deals mit offengelegter Finanzierung in Höhe von insgesamt 1,94 Milliarden US-Dollar, was einem weiteren Anstieg von 36 % im Vergleich zum vierten Quartal 2023 entspricht.

Der Beitrag CEX-Handelsvolumen hat sich seit Oktober 2023 fast verdreifacht: Bybit erschien erstmals auf CryptoPotato.