BTC-Preisanalyse: Warum ist Bitcoin heute im Minus?

Der Bitcoin-Preis ist auf das untere Ende seiner fast einmonatigen Handelsspanne zwischen 29.800 und 31.300 US-Dollar gefallen. Bereits gestern fiel BTC kurzzeitig auf bis zu 29.704 US-Dollar, um sich innerhalb weniger Stunden wieder auf 30.306 US-Dollar zu erholen. Zum Zeitpunkt der Drucklegung bewegte sich BTC wieder in Richtung der 30.000-Dollar-Marke, und ein weiterer Rückgang und Liquiditätsengpass scheinen wahrscheinlich.

Während die Veröffentlichung der Makrodaten diese Woche ziemlich ruhig ist, lohnt es sich, einen Blick auf das zu werfen, was auf dem Bitcoin-Markt selbst passiert.

Warum ist Bitcoin heute im Minus?

Swissblock Insights beobachtete eine besondere Ruhe am Markt, als Bitcoin letzte Woche ein neues Jahreshoch von 31.840 US-Dollar erreichte. Die Dynamik ließ jedoch schnell nach und der Verkaufsdruck nahm zu, was dazu führte, dass BTC auf den Tiefststand von 30.000 US-Dollar fiel. Sie heben die schmalen Bollinger-Bänder hervor und erklären: „Die Bollinger-Bänder sind sehr schmal, wobei der Wertunterschied zwischen dem oberen und dem unteren Band nur 4,2 % beträgt.“ Es braut sich ein Umzug zusammen.“

Darüber hinaus betonen die Analysten die Notwendigkeit eines bedeutenden Katalysators, um dem aktuellen glanzlosen Szenario Leben einzuhauchen:

Volatilität ist zu erwarten, auch wenn wir uns kurzfristig im Niemandsland befinden; Die Liquidität bleibt niedrig, das offene Interesse ist immer noch flach und es sind keine Leerverkäufe zu erkennen. Es gibt keine Vorgabe für die Richtung, in die wir gehen, und nur ein bedeutender Katalysator kann die Dinge in diesem langweiligen Szenario, in dem wir uns befinden, aufpeppen.

Den Analysten zufolge würde ein Durchbruch des Unterstützungsniveaus von 29,650 $ ein Long-Setup ungültig machen. Andererseits könnte ein zinsbullischer Anstieg um 31.500 $ die Dynamik wiederbeleben und den Preis auf 33.000 $ steigen lassen. Damit dies jedoch gelingt, muss die Spot-Nachfrage wieder stark ansteigen und Long-Positionen in den Markt eintreten, „andernfalls wird die Dynamik weiter nachlassen.“

Glassnode, ein On-Chain-Datenanbieter, beleuchtet den aktuellen Stand des Bitcoin-Marktes weiter. Trotz des zwischenzeitlichen Jahreshochs beschreiben sie den Markt als „extrem ruhig“ und verweisen auch auf die Bollinger-Bänder. Dieser Rückgang der Volatilität signalisiert einen Markt, der an die Anfang Januar beobachtete Ruhe erinnert, wie NewsBTC gestern berichtete.

Darüber hinaus zeigt die Analyse von Glassnode einen langsamen, aber stetigen Kapitalzufluss in Bitcoin. Die realisierte Obergrenze liegt derzeit bei knapp 396 Milliarden US-Dollar. Nach dem Erreichen eines Zyklustiefs von 380 Milliarden US-Dollar deutet die Kennzahl darauf hin, dass im Laufe des Jahres 2023 ein langsamer, aber stetiger Kapitalstrom auf den Markt strömt.

Glasnode betont außerdem, dass die Anleger weiterhin nicht bereit sind, sich von ihrem gehaltenen Angebot zu trennen, was zu unruhigen Marktbedingungen führt, ähnlich denen, die in den Zeiträumen 2016 und 2019–20 zu beobachten waren. Der gesamte realisierte Gewinn und Verlust ähnelt dem historischen Trend:

Wenn wir das Verhältnis zwischen den gesamten realisierten Gewinnen und Verlusten heranziehen, […] können wir auch feststellen, dass diese Woche ein niedrigerer Höchstwert dieses Verhältnisses erreicht wurde. Sollte dies anhalten, könnte dies auf ähnlich unruhige Marktbedingungen hinweisen, die sowohl in den Jahren 2019–20 als auch erneut in der zweiten Hälfte des Jahres 2021 zu beobachten waren.

Die Analyse verdeutlicht auch das Gewinnbindungsverhalten der Bitcoin-Inhaber, wobei der Großteil der Guthaben sowohl kurzfristiger (88 %) als auch langfristiger Inhaber (73 %) im Gewinn gehalten wird. Kurzfristige Inhaber sind jedoch die Hauptakteure, die auf dem Markt aktiv sind.

Von den insgesamt 39.600 BTC an täglichen Börsenzuflüssen sind 78 % mit der STH-Kohorte verbunden. Das bedeutet, dass kurzfristige Anleger möglicherweise ihre Gewinne vorerst kürzen müssen, bevor der Verkaufsdruck nachlässt und die Bullen wieder die Oberhand gewinnen können.

GreekLive, ein Optionsexperte, erklärt, dass der Bitcoin-Markt immer noch an Liquidität verliert, was ihn sehr anfällig für Spitzen und V-förmige Erholungen macht:

Kryptowährungen erlebten heute einen V-förmigen Markt, bei dem BTC unter 29.700 $ und ETH unter 1.875 $ fiel, bevor sie sich während der asiatischen Handelszeiten in einer V-Form erholten und wieder die runde Punktezahl erreichten, aber der Optionsmarkt reagierte kaum darauf.

Die Analyse empfiehlt Verkäufern, sich auf statischen Schutz zu konzentrieren und Risikokontrollpläne für das Halten von Optionen bis zum Ablauf zu haben. Für Käufer sind rechtzeitige Gewinnmitnahmen und der Einsatz von Futures zur Absicherung von Optionen empfehlenswerte Risikomanagementstrategien.

Bei Redaktionsschluss wurde BTC bei 30.064 $ gehandelt.