Bitcoin-Preisanalyse: Hier erfahren Sie, was einen Anstieg auf 30.000 US-Dollar verhindert

Der Bitcoin-Preis befindet sich weiterhin in einer kritischen Situation, in der bisher weder die Bullen noch die Bären die Oberhand gewinnen konnten. Während die Bären sicher sind, dass sie den Preis aufgrund eines wahrgenommenen Kopf-Schulter-Musters unter 25.000 US-Dollar drücken können, bemühen sich die Bullen, diese These zu entkräften.

Beide Seiten haben noch eine Chance zu gewinnen. Während die Bullen einen täglichen Schlusskurs von Bitcoin über 27.550 US-Dollar verhindern wollen, kämpfen die Bullen darum, genau das zu erreichen. Das Ziel besteht darin, die H&S-Ausschnittlinie zu durchbrechen, um die Ungültigkeit des Musters zu bestätigen.

Warum 30.000 US-Dollar derzeit eine große Herausforderung für Bitcoin sind

Es gibt jedoch einige Marktkräfte, die es sowohl den Bullen als auch den Bären schwer machen. Einige dieser Faktoren wurden vom Analysten „MAC_D“ für CryptoQuant zusammengestellt. Ihm zufolge könnte der Anstieg des Bitcoin-Preises aufgrund des Rückgangs der US-BTC-Bestände vorerst begrenzt sein.

Die Daten von CryptoQuant zeigen, dass die BTC-Bestände institutioneller US-Anleger in den letzten Monaten stetig zurückgegangen sind, vermutlich aufgrund des unsicheren regulatorischen Umfelds und der Operation Choke Point 2.0. In der Vergangenheit ging ein Bullenmarkt immer mit einem Anstieg der BTC-Bestände institutioneller US-Anleger einher.

Dieser Preiskatalysator könnte daher vorerst außer Funktion sein, bis in den USA Gerichte oder neue Gesetze für Bitcoin und Kryptowährungen geschaffen werden. Alternativ könnten sich US-Unternehmen natürlich auch an internationale Börsen und DEXs wenden.

Ein zweites Hindernis für die Bullen ist das Gesamtangebot an Stablecoins, was zeigt, wie groß die Kaufkapazität auf dem Kryptomarkt ist. Im Februar 2022 erreichte er mit 99 Milliarden US-Dollar seinen Höchststand und liegt nun bei 71,1 Milliarden US-Dollar, was darauf hindeutet, dass die Kaufkraft auf dem Kryptomarkt zurückgegangen ist.

Drittens argumentiert der Analyst, dass es einen „Mangel an neuen Smart-Money-Playern“ gebe. Dies sei „weitgehend auf Angebots- und Nachfragefaktoren zurückzuführen“, was auch vor dem Hintergrund der makroökonomischen Lage (strikte Geldpolitik der US-amerikanischen und europäischen Zentralbanken, Rezessionsängste) zu berücksichtigen sei.

Liquiditätsprobleme und steigende Spotnachfrage

Darüber hinaus gibt es andere Faktoren, die eine kurzfristige Erholung auf 30.000 US-Dollar erschweren könnten. Wie NewsBTC berichtete, gaben Jane Street und Jump bekannt, dass sie ihre Market-Making-Aktivitäten in den USA einstellen werden. Wie der Datenanbieter für digitale Vermögenswerte Kaiko untersucht hat, könnte dies erhebliche Auswirkungen auf die Marktliquidität haben.

Interessanterweise hat sich die Markttiefe für BTC seit der Ankündigung oder im letzten Monat kaum verändert und ist auf einem niedrigen Niveau geblieben. Kaiko interpretiert dies so, dass Jump und Jane Street den Großteil ihrer Präsenz bereits reduziert haben (oder diese Anpassungen noch vornehmen müssen).

Aufgrund der geringen Markttiefe hat die Intraday-Volatilität von Bitcoin erheblich zugenommen. Nichtsdestotrotz bleibt die rollierende 30-Tage-Volatilität von BTC mit etwa 36 % niedrig und liegt deutlich unter dem Durchschnitt von 2020–2022, sagte Kaiko.

Ein weiterer hemmender Faktor könnte die Netto-Dollar-Liquidität auf den Finanzmärkten sein. Analyst Ted (@tedtalksmacro) erklärte kürzlich, dass die Netto-Dollar-Liquidität wieder das Niveau von Ende März erreicht habe. Ihm zufolge liegt der faire Wert für BTC daher zwischen 27.500 und 28.000 US-Dollar.

Der Netto-Dollar-Liquiditätshandel erreicht wieder das Niveau von Ende März.

95 Milliarden US-Dollar wurden seit dem 26. April vom US-Finanzministerium zugeführt

Der faire Wert für #BTC (auf dieser Grundlage) scheint hier zu liegen oder leicht höher in Richtung 28.000 $ pic.twitter.com/el4PgvXZru

— tedtalksmacro (@tedtalksmacro) 15. Mai 2023

Kurzfristig erfordert es auch ein steigendes Spot-Interesse an Bitcoin. Wie Analyst @52skew schreibt, zeigen Spot-Deltas und CVDs, dass das Spot-Delta insgesamt in den letzten Tagen recht positiv war.

Darüber hinaus weist er darauf hin, dass der Binance-Spotmarkt nach wie vor weitgehend die Trends antreibt, wobei auch Coinbase kürzlich mit einem stark positiven Spot-Delta (Marktkäufen) die Bewegungen anführte. In seinem neuesten Tweet sagte der Analyst voraus:

Short-Liquidität wurde übernommen und jetzt ist der Markt auf der Suche nach Long-Liquidität. Beachten Sie, dass die Berechnung der Finanzierungsrate je nach Spot- und Perp-Differenz innerhalb der Finanzierungszeiträume in beide Richtungen schwankt. Im Moment ist der Binance-Spot führend.

Bei Redaktionsschluss lag der Bitcoin-Preis bei 27.071 $ und wurde gestern beim ersten Versuch, die Neckline des H&S-Musters zu durchbrechen, abgelehnt.